金鹰鑫益混合E
(007233)公募权益主动型混合型2019 自然年 · 重仓透视
金鹰鑫益混合E 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰鑫益混合E 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.82%，四季平均换手约89.65%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.62%)。四季度新进Top10：中国太保、中国神华、伊利股份、保利发展、光大银行。2019 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 12 笔（规避 4 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.8200% |
| 平均换手 | 89.6500% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 机械设备、计算机。
09月 末换仓：新进 华鲁恒升、合盛硅业、格力电器、海通证券，退出 四维图新、宇通客车、隆基绿能、驰宏锌锗。12月 再平衡：新进 中国太保、中国神华、伊利股份、保利发展，退出 华鲁恒升、合盛硅业、格力电器、海通证券，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 房地产(+2.43pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.52% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.52% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.24% | 0.69% | 0.62% | +0.38 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 2.43% | +2.43 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 1.21% | +1.21 |
| 食品饮料 | 0.0% | 1.14% | 0.88% | +0.88 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.87% | +0.87 |
| 非银金融 | 0.0% | 2.31% | 0.72% | +0.72 |
| 电力设备 | 0.05% | 1.13% | 0.72% | +0.67 |
| 机械设备 | 0.24% | 0.69% | 0.62% | +0.38 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.6% | +0.60 |
| 通信 | 0.0% | 1.24% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.14% | 0.0% | 0.0% | -0.14 |
| 基础化工 | 0.0% | 1.18% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.71% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.2% | 0.38% | 0.0% | -0.20 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.24% | 0.69% | 0.62% | +0.38 | 辅助配置 | 汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.24% | 0.69% | 0.62% | +0.38 | 辅助配置 | 汇川技术 |
季度流转
2019-06-30 新进：—；退出：—
2019-09-30 新进：华鲁恒升、合盛硅业、格力电器、海通证券、纳思达、贵州茅台、通威股份、隆基股份、鹏博士；退出：四维图新、宇通客车、隆基绿能、驰宏锌锗
2019-12-31 新进：中国太保、中国神华、伊利股份、保利发展、光大银行、宏发股份、山鹰国际、邮储银行、金地集团；退出：华鲁恒升、合盛硅业、格力电器、海通证券、纳思达、贵州茅台、通威股份、隆基股份、鹏博士
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 格力电器 | 0.71 | 14.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 纳思达 | 0.38 | 10.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 0.78 | 20.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 通威股份 | 0.71 | 3.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 1.14 | 2.87 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 鹏博士 | 1.24 | -8.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 海通证券 | 2.31 | 8.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 合盛硅业 | 0.4 | -8.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 四维图新 | 0.2 | 1.12 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 宇通客车 | 0.14 | 6.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 驰宏锌锗 | 0.0 | -12.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 保利发展 | 1.28 | -8.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 金地集团 | 1.15 | -2.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 山鹰国际 | 0.6 | -18.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 宏发股份 | 0.72 | -19.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.88 | -3.49 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.87 | -11.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 中国太保 | 0.72 | -25.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 邮储银行 | 0.72 | -10.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 光大银行 | 0.49 | -18.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 格力电器 | 0.71 | 14.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 纳思达 | 0.38 | 10.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 华鲁恒升 | 0.78 | 20.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 通威股份 | 0.71 | 3.06 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 1.14 | 2.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 鹏博士 | 1.24 | -8.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 海通证券 | 2.31 | 8.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 隆基股份 | 0.42 | -5.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 合盛硅业 | 0.4 | -8.9 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 4/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。