金鹰鑫益混合E
(007233)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
金鹰鑫益混合E 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰鑫益混合E 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.11%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国能建、伊利股份、国电南瑞、安琪酵母、海大集团。2021 年调仓：新进 27 笔（8 盈 / 19 亏）；退出 27 笔（规避 14 / 错失 13）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.1100% |
| 平均换手 | 94.5300% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、银行。
Q2 末换仓：新进 华利集团、卫星化学、太平鸟、新宙邦，退出 中国巨石、中海油服、云铝股份、亿纬锂能。Q3 再平衡：新进 七一二、中国神华、中材科技、卫星石化，退出 兴业银行、华利集团、卫星化学、太平鸟，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国能建、伊利股份、国电南瑞、安琪酵母，退出 七一二、中国神华、中材科技、卫星石化，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.62% | +0.62 |
| 电力设备 | 1.45% | 0.41% | 0.64% | 0.54% | -0.91 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.25% | +0.25 |
| 有色金属 | 0.62% | 0.0% | 0.28% | 0.23% | -0.39 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.23% | +0.23 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.23% | +0.23 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.22% | +0.22 |
| 基础化工 | 0.91% | 0.51% | 0.5% | 0.21% | -0.70 |
| 石油石化 | 0.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.80 |
| 建筑材料 | 0.49% | 0.3% | 0.36% | 0.0% | -0.49 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.29% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.5% | 1.09% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
| 银行 | 1.1% | 0.65% | 0.0% | 0.0% | -1.10 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.41% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.62% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.29% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.31% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.49% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.49 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.46% | 0.44% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.46% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：华利集团、卫星化学、太平鸟、新宙邦、旗滨集团、杭州银行、淮北矿业、长江证券；退出：中国巨石、中海油服、云铝股份、亿纬锂能、容百科技、新和成、新泉股份、邮储银行
2021-09-30 新进：七一二、中国神华、中材科技、卫星石化、天赐材料、天齐锂业、广州发展、当升科技、星期六、隆华科技；退出：兴业银行、华利集团、卫星化学、太平鸟、招商证券、新宙邦、旗滨集团、杭州银行、淮北矿业、长江证券
2021-12-31 新进：中国能建、伊利股份、国电南瑞、安琪酵母、海大集团、深高速、盐湖股份、赣锋锂业、隆基绿能、首旅酒店；退出：七一二、中国神华、中材科技、卫星石化、天赐材料、天齐锂业、广州发展、当升科技、星期六、隆华科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 长江证券 | 0.64 | 4.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 卫星化学 | 0.51 | -0.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 新宙邦 | 0.41 | 54.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华利集团 | 0.3 | -22.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 杭州银行 | 0.32 | 1.22 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 淮北矿业 | 0.46 | 24.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 旗滨集团 | 0.3 | -6.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 太平鸟 | 0.32 | -27.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 云铝股份 | 0.62 | 23.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 新和成 | 0.91 | -24.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 0.72 | 38.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国巨石 | 0.49 | -19.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 邮储银行 | 0.56 | -14.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中海油服 | 0.8 | -3.17 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 新泉股份 | 0.49 | 7.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 容百科技 | 0.73 | 112.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中材科技 | 0.36 | -3.9 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 星期六 | 0.29 | -11.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 0.28 | 5.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天赐材料 | 0.38 | -24.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 当升科技 | 0.26 | 5.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 隆华科技 | 0.29 | 5.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广州发展 | 0.31 | -6.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国神华 | 0.44 | -0.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 七一二 | 0.41 | 17.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长江证券 | 0.64 | 4.51 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 新宙邦 | 0.41 | 54.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华利集团 | 0.3 | -22.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 杭州银行 | 0.32 | 1.22 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 淮北矿业 | 0.46 | 24.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商证券 | 0.45 | -3.68 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 0.33 | -10.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 旗滨集团 | 0.3 | -6.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 太平鸟 | 0.32 | -27.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 盐湖股份 | 0.21 | -15.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海大集团 | 0.23 | -25.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 赣锋锂业 | 0.23 | -12.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 首旅酒店 | 0.22 | -12.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 0.28 | -30.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 0.31 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 深高速 | 0.23 | -3.71 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.34 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 隆基绿能 | 0.23 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国能建 | 0.25 | -10.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中材科技 | 0.36 | -3.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 星期六 | 0.29 | -11.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 0.28 | 5.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 卫星石化 | 0.5 | 2.56 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天赐材料 | 0.38 | -24.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 当升科技 | 0.26 | 5.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 隆华科技 | 0.29 | 5.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 广州发展 | 0.31 | -6.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国神华 | 0.44 | -0.62 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 七一二 | 0.41 | 17.79 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/19；退出 规避/错失 14/13。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。