安信核心竞争力混合A
(007243)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
安信核心竞争力混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
安信核心竞争力混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.4%，四季平均换手约71.93%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.36%)、消费/家电/面板(5.03%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：TCL科技、东方电缆、中国建筑、中国船舶、亨通光电。2024 年调仓：新进 17 笔（4 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.4000% |
| 平均换手 | 71.9300% |
| 持股集中度 | 0.0206 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 11.02%，电力设备 由 0% 至 8.38%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国移动、兴蓉环境、桂冠电力、潍柴动力，退出 华鲁恒升、海油工程、牧原股份、石英股份。Q3 再平衡：新进 太阳纸业、宁德时代、扬农化工、海油工程，退出 中国移动、山东黄金、桂冠电力、潍柴动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 11.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 TCL科技、东方电缆、中国建筑、中国船舶，退出 万华化学、伊利股份、兴蓉环境、太阳纸业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属、农林牧渔、食品饮料 等方向；净加仓 国防军工(+4.15pp)、建筑装饰(+2.4pp)、通信(+2.11pp)；净降配 有色金属(-11.72pp)、农林牧渔(-5.39pp)、食品饮料(-8.64pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.03%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：消费/家电/面板(+5.03pp)、新能源/电力设备(+5.36pp)；相应下降：资源/有色(-11.72pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.36%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 11.72% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 山东黄金、银泰黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.36%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 2.28% | 5.36% | +5.36 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.03% | +5.03 |
| 资源/有色 | 11.72% | 4.26% | 0.0% | 0.0% | -11.72 |
| 军工/高端制造 | 0.0% | 3.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 11.02% | +11.02 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 2.28% | 8.38% | +8.38 |
| 医药生物 | 3.77% | 3.64% | 5.07% | 6.81% | +3.04 |
| 国防军工 | 0.0% | 3.0% | 0.0% | 4.15% | +4.15 |
| 基础化工 | 8.17% | 3.84% | 9.5% | 2.42% | -5.75 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.4% | +2.40 |
| 通信 | 0.0% | 4.51% | 0.0% | 2.11% | +2.11 |
| 环保 | 0.0% | 3.98% | 5.74% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 3.09% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 11.72% | 4.26% | 0.0% | 0.0% | -11.72 |
| 农林牧渔 | 5.39% | 0.0% | 5.06% | 0.0% | -5.39 |
| 食品饮料 | 8.64% | 8.24% | 8.11% | 0.0% | -8.64 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 4.16% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 3.0% | 6.27% | 3.54% | 0.0% | -3.00 |
| 石油石化 | 3.31% | 0.0% | 4.02% | 0.0% | -3.31 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 2.28% | 5.36% | +5.36 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 11.72% | 4.26% | 0% | 0% | -11.72 | 明显减仓 | 山东黄金、银泰黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 2.28% | 5.36% | +5.36 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国移动、兴蓉环境、桂冠电力、潍柴动力、航天电器；退出：华鲁恒升、海油工程、牧原股份、石英股份、银泰黄金
2024-09-30 新进：太阳纸业、宁德时代、扬农化工、海油工程、牧原股份；退出：中国移动、山东黄金、桂冠电力、潍柴动力、航天电器
2024-12-31 新进：TCL科技、东方电缆、中国建筑、中国船舶、亨通光电、华海药业、立讯精密；退出：万华化学、伊利股份、兴蓉环境、太阳纸业、海油工程、深圳燃气、牧原股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 潍柴动力 | 3.09 | -2.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兴蓉环境 | 3.98 | -3.46 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 航天电器 | 3.0 | 20.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 桂冠电力 | 3.17 | -8.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国移动 | 4.51 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 银泰黄金 | 4.56 | -9.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 牧原股份 | 5.39 | 1.04 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 2.47 | 1.83 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海油工程 | 3.31 | -12.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 石英股份 | 3.18 | -67.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 太阳纸业 | 4.16 | -1.39 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 牧原股份 | 5.06 | -16.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 2.28 | 5.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 扬农化工 | 4.02 | -6.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海油工程 | 4.02 | -6.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 潍柴动力 | 3.09 | -2.28 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 航天电器 | 3.0 | 20.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 桂冠电力 | 3.17 | -8.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 山东黄金 | 4.26 | 6.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国移动 | 4.51 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | TCL科技 | 5.03 | -11.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 5.99 | 0.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国船舶 | 4.15 | -15.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 亨通光电 | 2.11 | -3.37 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华海药业 | 2.56 | -12.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国建筑 | 2.4 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东方电缆 | 3.02 | -7.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴蓉环境 | 5.74 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 太阳纸业 | 4.16 | -1.39 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 牧原股份 | 5.06 | -16.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 万华化学 | 5.48 | -21.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海油工程 | 4.02 | -6.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 8.11 | 3.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 深圳燃气 | 3.54 | -6.49 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/13；退出 规避/错失 10/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。