浙商沪港深精选混合A
(007368)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
浙商沪港深精选混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
浙商沪港深精选混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.01%，四季平均换手约70.97%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东方财富、传音控股、克来机电、力星股份、歌尔股份。2021 年调仓：新进 10 笔（0 盈 / 10 亏）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 36.0100% |
| 平均换手 | 70.9700% |
| 持股集中度 | 0.0151 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 4.35% 调整至 4.49%。
Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 5.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中教控股、中车时代电气、同程艺龙、周黑鸭，退出 华虹宏力、希教国际控股、申洲国际、紫金矿业。Q3 再平衡：新进 李宁、比亚迪股份、药明生物，退出 中国移动、中车时代电气、同程艺龙，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方财富、传音控股、克来机电、力星股份，退出 中教控股、周黑鸭、敏华控股、方达控股，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属、传媒、轻工制造 等方向；净降配 有色金属(-3.58pp)、传媒(-6.49pp)、轻工制造(-4.45pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.58pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.58% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 3.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.58 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 4.35% | 0.0% | 0.0% | 4.49% | +0.14 |
| 有色金属 | 3.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.58 |
| 传媒 | 6.49% | 5.48% | 4.13% | 0.0% | -6.49 |
| 食品饮料 | 0.0% | 5.09% | 3.82% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.82% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 4.45% | 4.56% | 3.63% | 0.0% | -4.45 |
| 房地产 | 3.74% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.74 |
| 医药生物 | 0.0% | 3.33% | 7.35% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 3.37% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 4.07% | 0.0% | 4.1% | 0.0% | -4.07 |
| 通信 | 6.29% | 3.86% | 0.0% | 0.0% | -6.29 |
| 社会服务 | 14.09% | 11.68% | 14.32% | 0.0% | -14.09 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 3.58% | 0% | 0% | 0% | -3.58 | 明显减仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中教控股、中车时代电气、同程艺龙、周黑鸭、方达控股；退出：华虹宏力、希教国际控股、申洲国际、紫金矿业、金科服务
2021-09-30 新进：李宁、比亚迪股份、药明生物；退出：中国移动、中车时代电气、同程艺龙
2021-12-31 新进：东方财富、传音控股、克来机电、力星股份、歌尔股份、爱美客、翔丰华、豪威集团、闻泰科技、霍莱沃；退出：中教控股、周黑鸭、敏华控股、方达控股、李宁、比亚迪股份、美团-W、腾讯控股、药明生物、银河娱乐
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 同程艺龙 | 3.29 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中教控股 | 3.25 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 周黑鸭 | 5.09 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 方达控股 | 3.33 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中车时代电气 | 3.82 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华虹宏力 | 4.35 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 希教国际控股 | 3.85 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 申洲国际 | 4.07 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 3.58 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 金科服务 | 3.74 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 比亚迪股份 | 3.37 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 药明生物 | 3.49 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 李宁 | 4.1 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 同程艺龙 | 3.29 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国移动 | 3.86 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中车时代电气 | 3.82 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 1.51 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东方财富 | 1.15 | -31.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 力星股份 | 1.94 | -48.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 翔丰华 | 0.47 | -20.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 爱美客 | 0.93 | -11.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 闻泰科技 | 3.08 | -37.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 1.56 | -37.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 克来机电 | 1.5 | -46.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 传音控股 | 1.41 | -39.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 霍莱沃 | 1.61 | -38.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 银河娱乐 | 4.64 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 腾讯控股 | 4.13 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中教控股 | 4.39 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 比亚迪股份 | 3.37 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 周黑鸭 | 3.82 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 方达控股 | 3.86 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 敏华控股 | 3.63 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明生物 | 3.49 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 李宁 | 4.1 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 美团-W | 5.29 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/10；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。