浙商沪港深精选混合A
(007368)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
浙商沪港深精选混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
浙商沪港深精选混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.66%，四季平均换手约82.07%。四季度新进Top10：中国南方航空股份、中国国航、中海油田服务、中银航空租赁、时代电气。2022 年调仓：新进 1 笔（1 盈 / 0 亏）；退出 1 笔（规避 0 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 33.6600% |
| 平均换手 | 82.0700% |
| 持股集中度 | 0.0154 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 交通运输 与 食品饮料 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 0% 调整至 16.73%，食品饮料 由 0% 至 7.59%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 上海复旦、吉利汽车、舜宇光学科技，退出 中国海洋石油、中国神华、敏华控股。Q3 再平衡：新进 远兴能源，退出 上海复旦、中国电力、吉利汽车、快手-W，兼有获利兑现与方向试探。Q4 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 16.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国南方航空股份、中国国航、中海油田服务、中银航空租赁，退出 远兴能源，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 煤炭、公用事业、纺织服饰 等方向；净加仓 交通运输(+16.73pp)、食品饮料(+7.59pp)、石油石化(+1.64pp)；净降配 煤炭(-4.83pp)、公用事业(-3.21pp)、纺织服饰(-3.89pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 16.73% | +16.73 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.59% | +7.59 |
| 社会服务 | 4.09% | 3.48% | 0.0% | 5.38% | +1.29 |
| 传媒 | 4.48% | 6.24% | 0.0% | 5.14% | +0.66 |
| 石油石化 | 3.23% | 0.0% | 0.0% | 4.87% | +1.64 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.01% | +4.01 |
| 机械设备 | 4.0% | 5.81% | 0.0% | 3.98% | -0.02 |
| 煤炭 | 4.83% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.83 |
| 公用事业 | 3.21% | 3.99% | 0.0% | 0.0% | -3.21 |
| 纺织服饰 | 3.89% | 3.27% | 0.0% | 0.0% | -3.89 |
| 医药生物 | 3.44% | 3.1% | 0.0% | 0.0% | -3.44 |
| 电子 | 0.0% | 10.52% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 2.85% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.85 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 5.36% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 3.46% | 7.67% | 0.0% | 0.0% | -3.46 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：上海复旦、吉利汽车、舜宇光学科技；退出：中国海洋石油、中国神华、敏华控股
2022-09-30 新进：远兴能源；退出：上海复旦、中国电力、吉利汽车、快手-W、时代电气、李宁、比亚迪股份、美团-W、舜宇光学科技、药明康德
2022-12-31 新进：中国南方航空股份、中国国航、中海油田服务、中银航空租赁、时代电气、美团-W、腾讯控股、蒙牛乳业、越秀交通基建、青岛啤酒股份；退出：远兴能源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 吉利汽车 | 3.72 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 上海复旦 | 4.95 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 舜宇光学科技 | 5.57 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中国海洋石油 | 3.23 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中国神华 | 4.83 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 敏华控股 | 2.85 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 远兴能源 | 5.36 | 5.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 吉利汽车 | 3.72 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 快手-W | 6.24 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 比亚迪股份 | 3.95 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 上海复旦 | 4.95 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 李宁 | 3.27 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 药明康德 | 3.1 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国电力 | 3.99 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 舜宇光学科技 | 5.57 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 美团-W | 3.48 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 时代电气 | 5.81 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 青岛啤酒股份 | 3.96 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 腾讯控股 | 5.14 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国国航 | 7.14 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 越秀交通基建 | 4.37 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国南方航空股份 | 5.22 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 蒙牛乳业 | 3.63 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中银航空租赁 | 4.01 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中海油田服务 | 4.87 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 美团-W | 5.38 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 时代电气 | 3.98 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 远兴能源 | 5.36 | 5.52 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 1/0；退出 规避/错失 0/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。