方正富邦红利精选混合C

方正富邦红利精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

方正富邦红利精选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.93%，四季平均换手约90.43%。最近一季新进Top10：上海银行、九州通、交通银行、农业银行、北京银行。2026 年调仓：新进 25 笔（13 盈 / 12 亏）；退出 25 笔（规避 16 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 3.49% 调整至 16.3%。

Q2 银行行业持仓占比从 3.49% 升至 22.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国石油、北京银行、华夏银行、南京银行，退出 交通银行、冀中能源、南钢股份、大秦铁路。Q3 再平衡：新进 中国神华、中国银行、唐山港、大秦铁路，退出 北京银行、华夏银行、南京银行、厦门银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海银行、九州通、交通银行、农业银行，退出 中国石油、中国神华、唐山港、大秦铁路，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 煤炭、钢铁、交通运输 等方向；净加仓 银行(+12.81pp)；净降配 煤炭(-4.6pp)、钢铁(-3.68pp)、交通运输(-1.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国石油、北京银行、华夏银行、南京银行、厦门银行、安徽建工、民生银行、江苏银行、沪农商行、隧道股份；退出：交通银行、冀中能源、南钢股份、大秦铁路、山西焦煤、工商银行、恒瑞医药、江苏金租、海澜之家、鄂尔多斯

2026-03-31 新进：中国神华、中国银行、唐山港、大秦铁路、工商银行、成都银行、江苏金租、渝农商行；退出：北京银行、华夏银行、南京银行、厦门银行、民生银行、江苏银行、沪农商行、隧道股份

2026-06-30 新进：上海银行、九州通、交通银行、农业银行、北京银行、国元证券、邮储银行；退出：中国石油、中国神华、唐山港、大秦铁路、安徽建工、江苏金租、渝农商行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/12；退出 规避/错失 16/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。