宝盈祥瑞混合C

宝盈祥瑞混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈祥瑞混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.86%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(2.43%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 2.43%）。最近一季新进Top10：中天科技、中船特气、亨通光电。2026 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 22 笔（规避 16 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 电子 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 11.85%，电子 由 0% 至 8.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、伟测科技、大族数控、新易盛，退出 中谷物流、先导智能、周大生、圣农发展。Q3 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 13.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万凯新材、万华化学、万润新能、中曼石油，退出 中际旭创、伟测科技、大族数控、新易盛，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中天科技、中船特气、亨通光电，退出 万凯新材、万华化学、万润新能、中曼石油，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 通信(+11.85pp)、电子(+8.33pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+2.43pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.43%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际旭创、伟测科技、大族数控、新易盛、涛涛车业、生益科技；退出：中谷物流、先导智能、周大生、圣农发展、完美世界、江中药业、渝农商行、福达股份、金发科技、陕天然气

2026-03-31 新进：万凯新材、万华化学、万润新能、中曼石油、卫星化学、睿创微纳；退出：中际旭创、伟测科技、大族数控、新易盛、涛涛车业、生益科技

2026-06-30 新进：中天科技、中船特气、亨通光电；退出：万凯新材、万华化学、万润新能、中曼石油、卫星化学、睿创微纳

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/10；退出 规避/错失 16/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。