广发优势增长股票
(007750)公募权益主动型股票型2021 自然年 · 重仓透视
广发优势增长股票 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
广发优势增长股票 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约64.96%，四季平均换手约55.13%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.37%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：双环传动、圣邦股份、埃斯顿、金域医学。2021 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 10 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 64.9600% |
| 平均换手 | 55.1300% |
| 持股集中度 | 0.0468 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 汽车 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 11.35%，汽车 由 0% 至 10.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST人福、斯达半导、立高食品，退出 人福医药、国际医学、鸿远电子。Q3 电子行业持仓占比从 4.89% 升至 17.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北方华创、宁德时代、康龙化成、比亚迪，退出 ST人福、埃斯顿、广电计量、深信服，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 双环传动、圣邦股份、埃斯顿、金域医学，退出 北方华创、华测检测、艾为电子、诺德股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 社会服务、计算机、国防军工 等方向；净加仓 电子(+11.35pp)、电力设备(+9.37pp)、汽车(+10.02pp)；净降配 社会服务(-11.47pp)、计算机(-8.27pp)、医药生物(-11.51pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→7.27%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+9.37pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.28%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 9.37pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.37%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 7.27% | 9.37% | +9.37 |
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 3.28% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 33.06% | 26.47% | 19.13% | 21.55% | -11.51 |
| 电子 | 0.0% | 4.89% | 17.61% | 11.35% | +11.35 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 5.22% | 10.02% | +10.02 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 12.07% | 9.37% | +9.37 |
| 机械设备 | 4.86% | 5.24% | 0.0% | 5.36% | +0.50 |
| 食品饮料 | 4.86% | 10.21% | 4.86% | 3.65% | -1.21 |
| 社会服务 | 11.47% | 11.92% | 4.93% | 0.0% | -11.47 |
| 计算机 | 8.27% | 6.29% | 0.0% | 0.0% | -8.27 |
| 国防军工 | 7.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.18 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 3.28% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 10.55% | 9.37% | +9.37 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 7.27% | 9.37% | +9.37 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：ST人福、斯达半导、立高食品；退出：人福医药、国际医学、鸿远电子
2021-09-30 新进：北方华创、宁德时代、康龙化成、比亚迪、艾为电子、诺德股份；退出：ST人福、埃斯顿、广电计量、深信服、立高食品、金域医学
2021-12-31 新进：双环传动、圣邦股份、埃斯顿、金域医学；退出：北方华创、华测检测、艾为电子、诺德股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 立高食品 | 4.87 | -3.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 斯达半导 | 4.89 | 27.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 国际医学 | 5.03 | 36.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 鸿远电子 | 7.18 | -1.4 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 北方华创 | 3.28 | -5.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 5.22 | 7.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 7.27 | 11.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 康龙化成 | 9.66 | -34.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 诺德股份 | 4.8 | -25.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 艾为电子 | 5.57 | -6.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 埃斯顿 | 5.24 | -43.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 广电计量 | 4.76 | -31.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 深信服 | 6.29 | -9.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 立高食品 | 4.87 | -3.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | ST人福 | 8.38 | -28.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金域医学 | 9.47 | -35.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 双环传动 | 3.09 | -24.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 埃斯顿 | 5.36 | -22.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 圣邦股份 | 4.79 | 5.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 金域医学 | 3.07 | -34.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 北方华创 | 3.28 | -5.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华测检测 | 4.93 | 6.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 诺德股份 | 4.8 | -25.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 艾为电子 | 5.57 | -6.1 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 10/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。