博道伍佰智航股票A

博道伍佰智航股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博道伍佰智航股票A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.67%，四季平均换手约90.43%。最近一季新进Top10：中际旭创、光迅科技、当升科技、德明利、烽火通信。2026 年调仓：新进 25 笔（7 盈 / 18 亏）；退出 25 笔（规避 18 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 3.34% 调整至 5.74%。

Q2 末换仓：新进 中钨高新、共创草坪、内蒙一机、厦门钨业，退出 光线传媒、广深铁路、广联达、海康威视。Q3 再平衡：新进 中信银行、兴业银锡、协创数据、和而泰，退出 共创草坪、内蒙一机、厦门钨业、大族激光，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.07% 升至 5.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、光迅科技、当升科技、德明利，退出 中信银行、中钨高新、兴业银锡、和而泰，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 电力设备(+1.98pp)、通信(+2.8pp)、电子(+2.4pp)；净降配 计算机(-2.57pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中钨高新、共创草坪、内蒙一机、厦门钨业、大族激光、恺英网络、珠海冠宇、金诚信、高德红外、麦格米特；退出：光线传媒、广深铁路、广联达、海康威视、深信服、炬芯科技、瑞芯微、科沃斯、胜宏科技、芯原股份

2026-03-31 新进：中信银行、兴业银锡、协创数据、和而泰、巨人网络、明阳智能、睿创微纳；退出：共创草坪、内蒙一机、厦门钨业、大族激光、恺英网络、珠海冠宇、金诚信

2026-06-30 新进：中际旭创、光迅科技、当升科技、德明利、烽火通信、长川科技、香农芯创、鼎泰高科；退出：中信银行、中钨高新、兴业银锡、和而泰、巨人网络、明阳智能、睿创微纳、高德红外

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/18；退出 规避/错失 18/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。