富国龙头优势混合A
(008138)公募混合型
1.1956
0.25%+0.0030
单位净值 [2024-05-13]
1.1956
累计净值 [2024-05-13]
净值估算 [2024-05-13 ]
- 最近一月：10.64%
- 最近一季：17.70%
- 最近半年：5.86%
- 今年以来：7.49%
- 最近一年：-0.25%
- 最近两年：-4.65%
- 最近三年：-21.47%
- 成立以来：19.56%
- 成立日期：2020-01-14
- 基金经理：毕天宇
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：6.42亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：7.17亿元
- 投资风格：
- 管理公司：富国
基本信息
| 基金简称 | 富国龙头优势混合A | 基金全称 | 富国龙头优势混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 008138 | 成立日期 | 2020-01-14 |
| 基金总份额(亿份) | 6.42亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 7.17亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 富国基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 毕天宇 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 沪深300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×30% | ||
| 投资目标 | 本基金重点投资于具有核心竞争优势或者行业未来发展空间广阔的龙头公司,通过积极主动的资产配置,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的中长期稳健增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票)、港股通标的股票、存托凭证、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、衍生工具(股指期货、国债期货等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 本基金主要考虑的因素为: (1)宏观经济指标,包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等,以判断当前所处的经济周期阶段; (2)市场方面指标,包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化; (3)政策因素,包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等; (4)行业因素,包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。 通过对以上各种因素的分析,结合全球宏观经济形势,研判经济的发展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,确定或调整投资组合中大类资产的比例。 股票投资策略 本基金采取基金主动的投资管理策略,坚持个股精选策略,“自下而上”选择优质个股,寻求基金资产的长期稳健增值。 我们发现,随着市场经济的进一步规范,国家加大对知识产权的保护,受益于庞大的中国市场所形成的规模优势、消费升级、节能环保约束、产业技术升级以及供给侧改革等因素,许多行业具有一定规模优势和持续创新能力的龙头企业在竞争过程中市场份额不断扩大,竞争壁垒持续提升。 (1)龙头优势主题界定 本基金主要投资于龙头优势主题相关股票,主要是指在所处行业中营业收入或营业利润在各行业中处于领先地位及具有核心竞争优势的上市公司。这些具有龙头优势的公司可以通过定量分析和定性分析相结合的方式来界定: 1)定量分析方面 本基金所选的龙头公司,其营业收入或营业利润或净资产收益率排名行业前40%。通过对上市公司所属行业的营业收入或营业利润或净资产收益率进行比较,精选出目标公司。 2)定性分析方面 a.外部环境良好:优于国外的生产要素价格;鼓励性的国内产业政策;强劲的市场需求拉动;符合国家的战略发展方向等。 b.产业格局健康明晰:较高的行业进入壁垒;较高的行业集中度;较强的产业链综合议价能力。 c.公司竞争优势较强:本基金所选的龙头公司竞争优势较强,对公司竞争优势的考察,主要从公司的技术、管理、品牌和成本等方面综合分析,包括公司的专利数量、研发支出、广告投入、成本控制等情况。 d.公司治理较为完善:本基金所选的龙头公司治理相对完善,对公司治理的评估,主要是对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察,包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、公司内部控制的制订和执行情况等。 (2)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将自下而上精选基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。 存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的研究判断,进行存托凭证的投资。 金融衍生工具投资策略 本基金在进行股指期货、国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货、国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货、国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货、国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,基金可在履行适当程序后,相应调整和更新相关投资策略。 | ||