汇安宜创量化精选混合A
(008251)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
汇安宜创量化精选混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安宜创量化精选混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.5%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.63%)、新能源/电力设备(3.07%)、资源/有色(1.98%)。四季度新进Top10：TCL中环、东方财富、中信证券、中国巨石、宁德时代。2021 年调仓：新进 14 笔（3 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 25.5000% |
| 平均换手 | 62.6300% |
| 持股集中度 | 0.0071 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.8%。
Q2 末换仓：新进 三峡能源、伊利股份、药明康德，退出 万华化学、平安银行、长江电力。Q3 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 6.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、华鲁恒升、合盛硅业、紫金矿业，退出 东方财富、中国平安、伊利股份、兴业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL中环、东方财富、中信证券、中国巨石，退出 万华化学、三峡能源、中国中免、华鲁恒升，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、公用事业、商贸零售 等方向；净加仓 建筑材料(+1.79pp)、有色金属(+1.98pp)、电力设备(+4.8pp)；净降配 银行(-6.02pp)、基础化工(-2.32pp)、公用事业(-2.62pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.63%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.07pp)、资源/有色(+1.98pp)、消费/家电/面板(+3.63pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.07%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.98%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.07%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.63% | +3.63 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.07% | +3.07 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 1.91% | 1.98% | +1.98 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 6.18% | 6.89% | 5.21% | 5.66% | -0.52 |
| 非银金融 | 6.02% | 4.36% | 0.0% | 5.17% | -0.85 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.87% | 4.8% | +4.80 |
| 银行 | 9.99% | 6.41% | 3.69% | 3.97% | -6.02 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 1.91% | 1.98% | +1.98 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.9% | +1.90 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.79% | +1.79 |
| 基础化工 | 2.32% | 0.0% | 6.13% | 0.0% | -2.32 |
| 公用事业 | 2.62% | 2.06% | 1.83% | 0.0% | -2.62 |
| 医药生物 | 0.0% | 2.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 2.57% | 2.27% | 2.14% | 0.0% | -2.57 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 3.07% | +3.07 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 1.91% | 1.98% | +1.98 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 3.07% | +3.07 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、伊利股份、药明康德；退出：万华化学、平安银行、长江电力
2021-09-30 新进：万华化学、华鲁恒升、合盛硅业、紫金矿业、通威股份；退出：东方财富、中国平安、伊利股份、兴业银行、药明康德
2021-12-31 新进：TCL中环、东方财富、中信证券、中国巨石、宁德时代、海尔智家；退出：万华化学、三峡能源、中国中免、华鲁恒升、合盛硅业、通威股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 1.91 | 2.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 2.06 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 2.27 | -2.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 平安银行 | 2.04 | 2.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万华化学 | 2.32 | 3.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长江电力 | 2.62 | -3.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万华化学 | 1.84 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 1.86 | -4.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通威股份 | 1.87 | -11.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 1.91 | -3.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 合盛硅业 | 2.43 | -26.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东方财富 | 2.0 | 4.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 1.91 | 2.36 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 2.24 | -10.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国平安 | 2.36 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 药明康德 | 2.27 | -2.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | TCL中环 | 1.73 | 2.28 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东方财富 | 3.03 | -31.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 3.07 | -12.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中信证券 | 2.14 | -20.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国巨石 | 1.79 | -16.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 1.9 | -22.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万华化学 | 1.84 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华鲁恒升 | 1.86 | -4.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 通威股份 | 1.87 | -11.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 1.83 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国中免 | 2.14 | -15.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 合盛硅业 | 2.43 | -26.48 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/11；退出 规避/错失 9/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。