汇安宜创量化精选混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安宜创量化精选混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约18.16%，四季平均换手约41.9%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.68%)、消费/家电/面板(1.56%)、资源/有色(1.08%)。四季度新进Top10：中国人保、工业富联、紫金矿业。2024 年调仓：新进 8 笔（4 盈 / 4 亏）；退出 8 笔（规避 2 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 18.1600% |
| 平均换手 | 41.9000% |
| 持股集中度 | 0.0045 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 非银金融 为核心配置方向，持仓占比由 0.93% 调整至 4.88%。
Q2 末换仓：新进 中国平安、中际旭创，退出 美的集团、长江电力。Q3 再平衡：新进 恒瑞医药、浦发银行、美的集团，退出 传音控股、泸州老窖、洛阳钼业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国人保、工业富联、紫金矿业，退出 中际旭创、恒瑞医药、浦发银行，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 非银金融(+3.95pp)；净降配 食品饮料(-3.52pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 2.1% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 2.1% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 1.27% | 2.12% | 2.31% | 2.68% | +1.41 |
| 消费/家电/面板 | 1.05% | 0.0% | 1.86% | 1.56% | +0.51 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.08% | +1.08 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 食品饮料 | 9.31% | 7.75% | 5.9% | 5.79% | -3.52 |
| 非银金融 | 0.93% | 2.98% | 3.13% | 4.88% | +3.95 |
| 电力设备 | 1.27% | 2.12% | 2.31% | 2.68% | +1.41 |
| 家用电器 | 1.05% | 0.0% | 1.86% | 1.56% | +0.51 |
| 电子 | 1.05% | 1.3% | 0.0% | 1.53% | +0.48 |
| 银行 | 1.94% | 1.85% | 2.26% | 1.33% | -0.61 |
| 有色金属 | 1.27% | 1.0% | 0.0% | 1.08% | -0.19 |
| 通信 | 0.0% | 1.04% | 1.1% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.99% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.99 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 1.37% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.27% | 2.12% | 2.31% | 2.68% | +1.41 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 1.08% | +1.08 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 1.27% | 2.12% | 2.31% | 2.68% | +1.41 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国平安、中际旭创；退出：美的集团、长江电力
2024-09-30 新进：恒瑞医药、浦发银行、美的集团；退出：传音控股、泸州老窖、洛阳钼业
2024-12-31 新进：中国人保、工业富联、紫金矿业；退出：中际旭创、恒瑞医药、浦发银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中际旭创 | 1.04 | 12.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国平安 | 1.63 | 38.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美的集团 | 1.05 | 0.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长江电力 | 0.99 | 16.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 美的集团 | 1.86 | -1.1 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 浦发银行 | 1.07 | 1.58 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.37 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 1.27 | 4.33 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 1.0 | 2.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 传音控股 | 1.3 | 41.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 工业富联 | 1.53 | -7.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国人保 | 1.07 | -10.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 1.08 | 19.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 1.1 | -20.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 浦发银行 | 1.07 | 1.58 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 1.37 | -12.24 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/4；退出 规避/错失 2/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。