汇安宜创量化精选混合C

汇安宜创量化精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安宜创量化精选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.41%，四季平均换手约86.2%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、佰维存储、兆易创新、协创数据、德业股份。2026 年调仓：新进 23 笔（9 盈 / 14 亏）；退出 23 笔（规避 8 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0.65% 调整至 25.84%。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、沪电股份、湖南裕能、生益电子，退出 中国太保、中国平安、宁波银行、工业富联。Q3 再平衡：新进 中熔电气、大族数控、天赐材料、富特科技，退出 宁德时代、思源电气、沪电股份、湖南裕能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 7.72% 升至 25.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、佰维存储、兆易创新、协创数据，退出 中熔电气、大族数控、天赐材料、富特科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、非银金融、医药生物 等方向；净加仓 国防军工(+1.97pp)、电子(+25.19pp)、通信(+3.15pp)；净降配 电力设备(-3.41pp)、有色金属(-2.48pp)、非银金融(-3.0pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、资源/有色）；相应下降：新能源/电力设备(-3.35pp)、资源/有色(-2.48pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.29%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.35pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.48% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.35pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际旭创、沪电股份、湖南裕能、生益电子、阳光电源、马钢股份；退出：中国太保、中国平安、宁波银行、工业富联、药明康德、贵州茅台

2026-03-31 新进：中熔电气、大族数控、天赐材料、富特科技、思特威、源杰科技、科士达、长芯博创；退出：宁德时代、思源电气、沪电股份、湖南裕能、生益电子、紫金矿业、阳光电源、马钢股份

2026-06-30 新进：东山精密、佰维存储、兆易创新、协创数据、德业股份、德明利、江波龙、睿创微纳、香农芯创；退出：中熔电气、大族数控、天赐材料、富特科技、思特威、新易盛、源杰科技、科士达、长芯博创

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/14；退出 规避/错失 8/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。