大成景瑞稳健配置混合A

大成景瑞稳健配置混合A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

大成景瑞稳健配置混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.96%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.24%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：歌尔股份、生益科技、立讯精密。2021 年调仓：新进 13 笔（7 盈 / 6 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、食品饮料。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 2.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 广汽集团、招商银行、爱旭股份、紫金矿业，退出 农业银行、工商银行、建设银行、智飞生物。Q3 再平衡：新进 万泰生物、华友钴业、美的集团、金域医学，退出 广汽集团、爱旭股份、长江电力、隆基绿能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 歌尔股份、生益科技、立讯精密，退出 万泰生物、美的集团、陕西煤业，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+2.31pp)、有色金属(+2.62pp)；净降配 银行(-5.18pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.91%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：广汽集团、招商银行、爱旭股份、紫金矿业、通威股份、隆基绿能；退出：农业银行、工商银行、建设银行、智飞生物、浦发银行、美的集团

2021-09-30 新进：万泰生物、华友钴业、美的集团、金域医学；退出：广汽集团、爱旭股份、长江电力、隆基绿能

2021-12-31 新进：歌尔股份、生益科技、立讯精密；退出：万泰生物、美的集团、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/6；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。