广发高股息优享混合C

广发高股息优享混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发高股息优享混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.18%，四季平均换手约84.27%。最近一季新进Top10：上峰材料、东方环宇、中国海油、山金国际、报喜鸟。2026 年调仓：新进 22 笔（8 盈 / 14 亏）；退出 22 笔（规避 15 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 建筑材料 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 5.61%，建筑材料 由 2.74% 至 5.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中创智领、中远海控、江苏金租、洪城环境，退出 中信银行、中谷物流、嘉化能源、塔牌集团。Q3 再平衡：新进 中创物流、中国平安、兔宝宝、华域汽车，退出 中创智领、中远海控、江苏金租、洪城环境，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 5.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上峰材料、东方环宇、中国海油、山金国际，退出 中创物流、中国平安、中联重科、华域汽车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、房地产、基础化工 等方向；净加仓 石油石化(+2.99pp)、纺织服饰(+2.17pp)、汽车(+2.03pp)；净降配 机械设备(-2.98pp)、房地产(-1.51pp)、基础化工(-4.64pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中创智领、中远海控、江苏金租、洪城环境、索菲亚、重庆银行；退出：中信银行、中谷物流、嘉化能源、塔牌集团、新和成、邮储银行

2026-03-31 新进：中创物流、中国平安、兔宝宝、华域汽车、南京银行、厦门象屿、嘉化能源、安徽建工；退出：中创智领、中远海控、江苏金租、洪城环境、索菲亚、鄂尔多斯、重庆银行、龙佰集团

2026-06-30 新进：上峰材料、东方环宇、中国海油、山金国际、报喜鸟、潍柴动力、神火股份、鄂尔多斯；退出：中创物流、中国平安、中联重科、华域汽车、南京银行、南京高科、嘉化能源、安徽建工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/14；退出 规避/错失 15/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。