东方红安鑫甄选一年持有混合
(008770)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
东方红安鑫甄选一年持有混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
东方红安鑫甄选一年持有混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.57%，四季平均换手约63.07%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.43%)。四季度新进Top10：万科A、中国平安、宁波银行、荣盛石化。2021 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.5700% |
| 平均换手 | 63.0700% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 建筑装饰、房地产。
Q2 末换仓：新进 万孚生物、三峡能源、中国神华、宁波银行，退出 中国平安、农业银行、华域汽车、宁沪高速。Q3 再平衡：新进 招商银行、瀚蓝环境、立讯精密、美的集团，退出 万孚生物、万科A、宁波银行、平安银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、中国平安、宁波银行、荣盛石化，退出 三峡能源、华能国际、招商银行、瀚蓝环境，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.37% | 0.43% | +0.43 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.51% | 0.44% | 0.41% | 0.49% | -0.02 |
| 电子 | 0.45% | 0.0% | 0.39% | 0.47% | +0.02 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.37% | 0.43% | +0.43 |
| 非银金融 | 0.56% | 0.0% | 0.0% | 0.43% | -0.13 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.52% | 0.56% | 0.43% | +0.43 |
| 计算机 | 0.0% | 0.43% | 0.47% | 0.39% | +0.39 |
| 建筑装饰 | 0.65% | 0.44% | 0.43% | 0.39% | -0.26 |
| 房地产 | 0.62% | 0.44% | 0.0% | 0.38% | -0.24 |
| 银行 | 0.51% | 0.9% | 0.48% | 0.38% | -0.13 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.35% | +0.35 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.4% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 0.55% | 0.0% | 0.39% | 0.0% | -0.55 |
| 交通运输 | 0.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
| 公用事业 | 0.61% | 0.86% | 0.86% | 0.0% | -0.61 |
| 汽车 | 0.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.40 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：万孚生物、三峡能源、中国神华、宁波银行、平安银行、海康威视；退出：中国平安、农业银行、华域汽车、宁沪高速、瀚蓝环境、生益科技
2021-09-30 新进：招商银行、瀚蓝环境、立讯精密、美的集团；退出：万孚生物、万科A、宁波银行、平安银行
2021-12-31 新进：万科A、中国平安、宁波银行、荣盛石化；退出：三峡能源、华能国际、招商银行、瀚蓝环境
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 平安银行 | 0.47 | -20.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.43 | -9.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海康威视 | 0.43 | -14.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 万孚生物 | 0.4 | -33.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.41 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国神华 | 0.52 | 16.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 生益科技 | 0.45 | 3.04 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 瀚蓝环境 | 0.55 | -18.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宁沪高速 | 0.5 | -1.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.4 | -4.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 农业银行 | 0.51 | -10.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国平安 | 0.56 | -18.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.37 | 6.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.39 | 37.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 招商银行 | 0.48 | -3.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 瀚蓝环境 | 0.39 | -20.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 0.47 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万科A | 0.44 | -10.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.43 | -9.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万孚生物 | 0.4 | -33.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 万科A | 0.38 | -3.09 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.38 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 荣盛石化 | 0.35 | -21.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国平安 | 0.43 | -3.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华能国际 | 0.4 | 17.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 招商银行 | 0.48 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 瀚蓝环境 | 0.39 | -20.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 0.46 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 11/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。