大成睿裕六月持有股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成睿裕六月持有股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约75.71%，四季平均换手约21.53%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(7.19%)。四季度新进Top10：中兴通讯、景津装备。2021 年调仓：新进 4 笔（1 盈 / 3 亏）；退出 3 笔（规避 3 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 75.7100% |
| 平均换手 | 21.5300% |
| 持股集中度 | 0.0626 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 建筑材料 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 18.38% 调整至 24.55%，建筑材料 由 9.6% 至 9.12%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 煤炭行业持仓占比从 0% 升至 6.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 杰克科技、陕西煤业，退出 顺鑫农业。Q3 再平衡：退出 杰克科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中兴通讯、景津装备，退出 日月股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 基础化工(+1.51pp)、机械设备(+6.17pp)、煤炭(+4.61pp)；净降配 电子(-1.58pp)、电力设备(-6.67pp)、食品饮料(-5.74pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 8.41% | 8.78% | 8.55% | 7.19% | -1.22 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 机械设备 | 18.38% | 23.68% | 19.16% | 24.55% | +6.17 |
| 建筑材料 | 9.6% | 9.04% | 8.45% | 9.12% | -0.48 |
| 电子 | 9.36% | 9.22% | 9.03% | 7.78% | -1.58 |
| 基础化工 | 6.21% | 6.84% | 7.65% | 7.72% | +1.51 |
| 家用电器 | 8.41% | 8.78% | 8.55% | 7.19% | -1.22 |
| 电力设备 | 13.75% | 15.01% | 16.71% | 7.08% | -6.67 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.4% | +6.40 |
| 煤炭 | 0.0% | 6.61% | 8.21% | 4.61% | +4.61 |
| 食品饮料 | 5.74% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.74 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：杰克科技、陕西煤业；退出：顺鑫农业
2021-09-30 新进：—；退出：杰克科技
2021-12-31 新进：中兴通讯、景津装备；退出：日月股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 陕西煤业 | 6.61 | 24.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 杰克科技 | 4.25 | -19.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 顺鑫农业 | 5.74 | -10.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 杰克科技 | 4.25 | -19.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 6.4 | -28.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 景津装备 | 8.74 | -12.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 日月股份 | 7.42 | -4.77 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/3；退出 规避/错失 3/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。