永赢科技驱动C

永赢科技驱动C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢科技驱动C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约54.14%，四季平均换手约55.57%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：工业富联、立讯精密。2026 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 21.54% 调整至 42.95%。

Q2 电子行业持仓占比从 21.54% 升至 39.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中科飞测、仕佳光子、北京君正、德明利，退出 七一二、嘉元科技、德科立、航发动力。Q3 再平衡：新进 佰维存储、兆易创新、安靠智电、思源电气，退出 中科飞测、仕佳光子、天孚通信、源杰科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 工业富联、立讯精密，退出 安靠智电、思源电气，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、国防军工 等方向；净加仓 电子(+21.41pp)；净降配 电力设备(-4.8pp)、通信(-22.63pp)、国防军工(-10.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-4.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 4.63% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 长芯博创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中科飞测、仕佳光子、北京君正、德明利、江波龙；退出：七一二、嘉元科技、德科立、航发动力、长芯博创

2026-03-31 新进：佰维存储、兆易创新、安靠智电、思源电气、香农芯创；退出：中科飞测、仕佳光子、天孚通信、源杰科技、生益科技

2026-06-30 新进：工业富联、立讯精密；退出：安靠智电、思源电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 7/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。