建信科技创新混合A

建信科技创新混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

建信科技创新混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.13%，四季平均换手约68.1%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(4.85%)、新能源/电力设备(4.32%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中兴通讯、兆易创新、宁德时代、寒武纪、晶方科技。2024 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 汽车 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.59% 调整至 15.61%，汽车 由 0% 至 9.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中天科技、亨通光电、海南华铁、石头科技，退出 一品红、中直股份、传音控股、华铁应急。Q3 再平衡：新进 东方财富、华铁应急、森麒麟、比亚迪，退出 中际旭创、杰瑞股份、洛阳钼业、海南华铁，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 3.7% 升至 15.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中兴通讯、兆易创新、宁德时代、寒武纪，退出 东方财富、中天科技、华铁应急、石头科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、非银金融、医药生物 等方向；净加仓 汽车(+9.18pp)、电力设备(+4.32pp)、电子(+7.02pp)；净降配 计算机(-5.08pp)、非银金融(-9.09pp)、医药生物(-3.95pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.09%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.32pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 10.58%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 9.17% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.03%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.32%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中天科技、亨通光电、海南华铁、石头科技、紫金矿业、骏成科技；退出：一品红、中直股份、传音控股、华铁应急、新国都、梦网科技

2024-09-30 新进：东方财富、华铁应急、森麒麟、比亚迪、神火股份；退出：中际旭创、杰瑞股份、洛阳钼业、海南华铁、紫金矿业、骏成科技

2024-12-31 新进：中兴通讯、兆易创新、宁德时代、寒武纪、晶方科技、立讯精密；退出：东方财富、中天科技、华铁应急、石头科技、神火股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。