同泰竞争优势混合A

同泰竞争优势混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰竞争优势混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约63.95%，四季平均换手约74.7%。最近一季新进Top10：上纬新材、天禄科技、模塑科技、福赛科技、科达利。2026 年调仓：新进 18 笔（1 盈 / 17 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 机械设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 21.1% 调整至 33.12%，机械设备 由 9.22% 至 17.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 五洲新春、宏微科技、恒勃股份、日盈电子，退出 国盾量子、开特股份、易德龙、福莱新材。Q3 汽车行业持仓占比从 15.26% 升至 29.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北特科技、品茗科技、斯菱智驱、新泉股份，退出 上纬新材、五洲新春、浙江荣泰、睿能科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上纬新材、天禄科技、模塑科技、福赛科技，退出 品茗科技、宏微科技、恒勃股份、日盈电子，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信 等方向；净加仓 机械设备(+7.96pp)、电力设备(+2.93pp)、汽车(+12.02pp)；净降配 基础化工(-3.96pp)、通信(-9.24pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：五洲新春、宏微科技、恒勃股份、日盈电子、睿能科技、金沃股份、长盈精密；退出：国盾量子、开特股份、易德龙、福莱新材、科达利、豪能股份、隆盛科技

2026-03-31 新进：北特科技、品茗科技、斯菱智驱、新泉股份、震裕科技；退出：上纬新材、五洲新春、浙江荣泰、睿能科技、金沃股份

2026-06-30 新进：上纬新材、天禄科技、模塑科技、福赛科技、科达利、锋龙股份；退出：品茗科技、宏微科技、恒勃股份、日盈电子、长盈精密、震裕科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/17；退出 规避/错失 15/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。