海富通科技创新混合C

海富通科技创新混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

海富通科技创新混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.16%，四季平均换手约88.67%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：上海电影、佳发教育、创维数字、新国都、昆仑万维。2023 年调仓：新进 24 笔（4 盈 / 20 亏）；退出 24 笔（规避 19 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 商贸零售 与 建筑装饰 两条主线展开：商贸零售 持仓占比由 0% 调整至 7.21%，建筑装饰 由 4.23% 至 5.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 通信行业持仓占比从 0% 升至 17.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中际旭创、名臣健康、姚记科技、拓尔思，退出 万兴科技、三人行、三六零、大华股份。Q3 再平衡：新进 万兴科技、天孚通信、工业富联、恒为科技，退出 名臣健康、姚记科技、拓尔思、焦点科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海电影、佳发教育、创维数字、新国都，退出 中际旭创、天孚通信、工业富联、恒为科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 家用电器(+4.17pp)、商贸零售(+7.21pp)；净降配 电子(-5.04pp)、计算机(-4.38pp)、传媒(-4.55pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.77%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 6.55%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中际旭创、名臣健康、姚记科技、拓尔思、新易盛、焦点科技、盛天网络、紫天退、鼎通科技；退出：万兴科技、三人行、三六零、大华股份、寒武纪、昆仑万维、汤姆猫、深桑达A、蓝色光标

2023-09-30 新进：万兴科技、天孚通信、工业富联、恒为科技、恺英网络、沪电股份、菲菱科思；退出：名臣健康、姚记科技、拓尔思、焦点科技、盛天网络、紫天退、鼎通科技

2023-12-31 新进：上海电影、佳发教育、创维数字、新国都、昆仑万维、焦点科技、盛天网络、罗曼股份；退出：中际旭创、天孚通信、工业富联、恒为科技、恺英网络、新易盛、沪电股份、菲菱科思

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/20；退出 规避/错失 19/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。