浦银安盛科技创新优选混合

浦银安盛科技创新优选混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛科技创新优选混合 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.41%，四季平均换手约63.07%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(8.14%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中微公司、中科飞测、华海清科、深南电路。2026 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 4 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 36.06% 调整至 37.18%，通信 由 15.73% 至 21.52%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 通信行业持仓占比从 15.73% 升至 29.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东山精密、信维通信、天孚通信、永鼎股份，退出 中科曙光、中芯国际、工业富联、深南电路。Q3 再平衡：新进 佰维存储、德明利、德科立、罗博特科，退出 东山精密、信维通信、永鼎股份、胜宏科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中微公司、中科飞测、华海清科，退出 佰维存储、北方华创、寒武纪、德明利，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 通信(+5.79pp)；净降配 计算机(-4.47pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-9.2pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 17.2% 逐季回落至年末 8.14%；主要经由 中芯国际、北方华创、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 9.2% 逐季回落至年末 0%；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东山精密、信维通信、天孚通信、永鼎股份；退出：中科曙光、中芯国际、工业富联、深南电路

2026-03-31 新进：佰维存储、德明利、德科立、罗博特科；退出：东山精密、信维通信、永鼎股份、胜宏科技

2026-06-30 新进：东山精密、中微公司、中科飞测、华海清科、深南电路、源杰科技；退出：佰维存储、北方华创、寒武纪、德明利、德科立、罗博特科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 4/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。