嘉实基础产业优选股票C

嘉实基础产业优选股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

嘉实基础产业优选股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.72%，四季平均换手约61.13%。最近一季新进Top10：中科飞测、洛阳钼业。2026 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 有色金属 两条主线展开：电子 持仓占比由 5.6% 调整至 27.27%，有色金属 由 3.94% 至 7.96%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方证券、中微公司、云铝股份、安阳钢铁，退出 圆通速递、巨星科技。Q3 再平衡：新进 兆易创新、陕西煤业，退出 东方证券、华菱钢铁、安阳钢铁、广钢气体，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 14.09% 升至 27.27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中科飞测、洛阳钼业，退出 晶晨股份、陕西煤业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、钢铁 等方向；净加仓 有色金属(+4.02pp)、电子(+21.67pp)；净降配 机械设备(-5.29pp)、交通运输(-6.74pp)、钢铁(-4.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东方证券、中微公司、云铝股份、安阳钢铁、广钢气体、新钢股份；退出：圆通速递、巨星科技

2026-03-31 新进：兆易创新、陕西煤业；退出：东方证券、华菱钢铁、安阳钢铁、广钢气体、新钢股份、洛阳钼业

2026-06-30 新进：中科飞测、洛阳钼业；退出：晶晨股份、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 7/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。