明亚价值长青混合C

明亚价值长青混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

明亚价值长青混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.08%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：交大思诺、华丰股份、唐源电气、安记食品、富邦科技。2023 年调仓：新进 30 笔（8 盈 / 22 亏）；退出 27 笔（规避 17 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 机械设备、计算机。

Q2 末换仓：新进 大连圣亚、弘宇股份、新美星、春光科技，退出 中国联通、中密控股、恒生电子、拓邦股份。Q3 再平衡：新进 凯众股份、华立股份、天地数码、奥维通信，退出 大连圣亚、弘宇股份、新美星、春光科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 交大思诺、华丰股份、唐源电气、安记食品，退出 凯众股份、华立股份、天地数码、奥维通信，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、通信 等方向；净降配 机械设备(-6.83pp)、电子(-5.4pp)、通信(-3.34pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：大连圣亚、弘宇股份、新美星、春光科技、正强股份、沙河股份、洪兴股份、纽泰格、绿岛风、茶花股份；退出：中国联通、中密控股、恒生电子、拓邦股份、海容冷链、濮阳惠成、赛意信息

2023-09-30 新进：凯众股份、华立股份、天地数码、奥维通信、日盈电子、海鸥股份、神开股份、聚赛龙、达威股份、铁流股份；退出：大连圣亚、弘宇股份、新美星、春光科技、正强股份、沙河股份、洪兴股份、纽泰格、绿岛风、茶花股份

2023-12-31 新进：交大思诺、华丰股份、唐源电气、安记食品、富邦科技、新疆火炬、桂发祥、经纬股份、绿岛风、美思德；退出：凯众股份、华立股份、天地数码、奥维通信、日盈电子、海鸥股份、神开股份、聚赛龙、达威股份、铁流股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/22；退出 规避/错失 17/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。