汇安嘉利混合A
(009133)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
汇安嘉利混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安嘉利混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.62%，四季平均换手约88.9%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。2024 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 4 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.6200% |
| 平均换手 | 88.9000% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 有色金属、石油石化。
Q2 末换仓：新进 ST人福、万华化学、伊利股份、宁德时代，退出 TCL中环、人福医药、华电国际、新澳股份。Q3 再平衡：退出 ST人福、万华化学、中国海油、中国移动，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 交通运输(+1.67pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.41% 附近；主要经由 紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 消费/家电/面板 | 0.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.27 |
| 资源/有色 | 1.12% | 0.5% | 0.0% | 0.0% | -1.12 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.67% | +1.67 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.95% | 0.0% | 0.79% | +0.79 |
| 医药生物 | 0.81% | 0.99% | 0.0% | 0.59% | -0.22 |
| 石油石化 | 1.05% | 0.56% | 0.0% | 0.31% | -0.74 |
| 纺织服饰 | 0.26% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.04 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.29% | +0.29 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.23% | +0.23 |
| 汽车 | 0.23% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.23 |
| 通信 | 0.85% | 0.51% | 0.0% | 0.0% | -0.85 |
| 公用事业 | 0.36% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.36 |
| 电力设备 | 0.27% | 0.34% | 0.0% | 0.0% | -0.27 |
| 电子 | 0.0% | 0.39% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 1.12% | 0.5% | 0.0% | 0.0% | -1.12 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.48% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0.34% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 1.12% | 0.5% | 0% | 0% | -1.12 | 辅助配置 | 紫金矿业、赤峰黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0.34% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：ST人福、万华化学、伊利股份、宁德时代、法拉电子、贵州茅台；退出：TCL中环、人福医药、华电国际、新澳股份、爱玛科技、赤峰黄金
2024-09-30 新进：—；退出：ST人福、万华化学、中国海油、中国移动、伊利股份、宁德时代、安图生物、法拉电子、紫金矿业、贵州茅台
2024-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.34 | 39.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 万华化学 | 0.48 | 12.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.56 | 19.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 法拉电子 | 0.39 | 35.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.39 | 12.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | TCL中环 | 0.27 | -26.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华电国际 | 0.36 | 1.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 赤峰黄金 | 0.27 | -0.06 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 爱玛科技 | 0.23 | -12.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新澳股份 | 0.26 | 9.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.34 | 39.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | ST人福 | 0.46 | 22.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 万华化学 | 0.48 | 12.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.56 | 19.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 法拉电子 | 0.39 | 35.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.39 | 12.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 0.56 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国移动 | 0.51 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.5 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 安图生物 | 0.53 | 4.54 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 顺丰控股 | 0.5 | 7.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新产业 | 0.3 | -17.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 青岛啤酒 | 0.37 | -5.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.42 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 广日股份 | 0.23 | -17.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国海油 | 0.31 | -12.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大秦铁路 | 1.17 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 莱克电气 | 0.29 | 17.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安图生物 | 0.29 | -4.49 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 菜百股份 | 0.3 | 3.96 | 新进正确·小幅盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 4/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。