汇安嘉利混合C

汇安嘉利混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安嘉利混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.12%，四季平均换手约70.97%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.75%)、消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：东芯股份、亚翔集成、佰维存储、北京君正、德业股份。2026 年调仓：新进 18 笔（2 盈 / 16 亏）；退出 18 笔（规避 15 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 交通运输、食品饮料。

Q2 末换仓：新进 华泰证券、春秋航空、荣盛石化，退出 中谷物流、四川路桥、美的集团。Q3 再平衡：新进 中国建筑、华鲁恒升、国电电力、牧原股份，退出 华泰证券、安图生物、春秋航空、荣盛石化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东芯股份、亚翔集成、佰维存储、北京君正，退出 中国建筑、中国移动、伊利股份、华鲁恒升，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输 等方向；净加仓 电子(+3.99pp)；净降配 交通运输(-1.92pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华泰证券、春秋航空、荣盛石化；退出：中谷物流、四川路桥、美的集团

2026-03-31 新进：中国建筑、华鲁恒升、国电电力、牧原股份、美的集团；退出：华泰证券、安图生物、春秋航空、荣盛石化、顺丰控股

2026-06-30 新进：东芯股份、亚翔集成、佰维存储、北京君正、德业股份、德明利、江波龙、源杰科技、紫金矿业、香农芯创；退出：中国建筑、中国移动、伊利股份、华鲁恒升、国电电力、宝丰能源、招商银行、新城控股、牧原股份、美的集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/16；退出 规避/错失 15/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。