广发恒隆一年持有混合C

广发恒隆一年持有混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发恒隆一年持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.51%，四季平均换手约60.53%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.71%)。四季度新进Top10：万华化学、中航光电、华鲁恒升、大参林、浙能电力。2024 年调仓：新进 14 笔（11 盈 / 3 亏）；退出 13 笔（规避 5 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 非银金融、建筑装饰。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 2.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 仁和药业、大参林、宝新能源、山东药玻，退出 东山精密、华铁应急、恒生电子、欧派家居。Q3 再平衡：新进 九安医疗、华铁应急、广日股份，退出 大参林、广汇能源、海南华铁，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、中航光电、华鲁恒升、大参林，退出 仁和药业、华铁应急、吉祥航空、宝新能源，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 医药生物(+3.08pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：仁和药业、大参林、宝新能源、山东药玻、广汇能源、新宙邦、海南华铁；退出：东山精密、华铁应急、恒生电子、欧派家居、瑞丰新材、鸿路钢构

2024-09-30 新进：九安医疗、华铁应急、广日股份；退出：大参林、广汇能源、海南华铁

2024-12-31 新进：万华化学、中航光电、华鲁恒升、大参林、浙能电力、赛轮轮胎；退出：仁和药业、华铁应急、吉祥航空、宝新能源、广日股份、新宙邦

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/3；退出 规避/错失 5/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。