国寿安保稳丰6个月持有混合A

国寿安保稳丰6个月持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳丰6个月持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.26%，四季平均换手约84.27%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：天岳先进、德科立、拓普集团、新华保险、新益昌。2026 年调仓：新进 22 笔（5 盈 / 17 亏）；退出 22 笔（规避 10 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、非银金融。

Q2 末换仓：新进 亿纬锂能、冰川网络、宏昌科技、拓普集团，退出 三花智控、东山精密、中信银行、中兴通讯。Q3 再平衡：新进 世纪华通、中信银行、中国移动、永鼎股份，退出 冰川网络、宏昌科技、拓普集团、星源卓镁，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 天岳先进、德科立、拓普集团、新华保险，退出 世纪华通、中信银行、中国移动、亿纬锂能，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+1.87pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：亿纬锂能、冰川网络、宏昌科技、拓普集团、星源卓镁、炬光科技、立讯精密、铜冠铜箔；退出：三花智控、东山精密、中信银行、中兴通讯、华虹公司、厦门钨业、新华保险、芯动联科

2026-03-31 新进：世纪华通、中信银行、中国移动、永鼎股份、浙江荣泰、深信服；退出：冰川网络、宏昌科技、拓普集团、星源卓镁、炬光科技、铜冠铜箔

2026-06-30 新进：天岳先进、德科立、拓普集团、新华保险、新益昌、环旭电子、瑞可达、联芸科技；退出：世纪华通、中信银行、中国移动、亿纬锂能、永鼎股份、江海股份、深信服、立讯精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/17；退出 规避/错失 10/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。