创金合信稳健增利6个月持有期C 2020年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信稳健增利6个月持有期C 2020年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约4.96%，四季平均换手约33.3%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.87%)。四季度新进Top10：兴业银行、宁波银行、隆基绿能。2020 年调仓：新进 2 笔（2 盈 / 0 亏）；退出 2 笔（规避 1 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 4.9600% |
| 平均换手 | 33.3000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、银行。
12月 末换仓：新进 兴业银行、宁波银行、隆基绿能，退出 三一重工、东方雨虹、隆基股份。
净加仓 电力设备(+2.02pp)、银行(+2.19pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.53% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.53% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 0.18% | 0.87% | +0.69 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 电力设备 | 1.13% | 3.15% | +2.02 |
| 银行 | 0.43% | 2.62% | +2.19 |
| 食品饮料 | 0.24% | 0.95% | +0.71 |
| 非银金融 | 0.16% | 0.7% | +0.54 |
| 建筑材料 | 0.24% | 0.0% | -0.24 |
| 机械设备 | 0.3% | 0.0% | -0.30 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.18% | 0.87% | +0.69 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.18% | 0.87% | +0.69 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2020-09-30 新进：—；退出：—
2020-12-31 新进：兴业银行、宁波银行、隆基绿能；退出：三一重工、东方雨虹、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.76 | 10.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 0.71 | 15.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 东方雨虹 | 0.24 | -28.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 三一重工 | 0.3 | 40.54 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 2/0；退出 规避/错失 1/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。