金信核心竞争力混合A

金信核心竞争力混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金信核心竞争力混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.62%，四季平均换手约69.43%。最近一季新进Top10：中控技术、光环新网、利通电子、协创数据、智微智能。2026 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 通信 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 22.26%，通信 由 0% 至 13.81%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 乖宝宠物、创源股份，退出 源飞宠物、诺普信。Q3 计算机行业持仓占比从 0% 升至 31.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东阳光、中恒电气、优刻得、信息发展，退出 中宠股份、乖宝宠物、众兴菌业、佩蒂股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中控技术、光环新网、利通电子、协创数据，退出 东阳光、中恒电气、优刻得、信息发展，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、农林牧渔、美容护理 等方向；净加仓 电力设备(+4.4pp)、计算机(+22.26pp)、通信(+13.81pp)；净降配 纺织服饰(-4.08pp)、农林牧渔(-20.58pp)、美容护理(-4.76pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：乖宝宠物、创源股份；退出：源飞宠物、诺普信

2026-03-31 新进：东阳光、中恒电气、优刻得、信息发展、大位科技、宏景科技、润泽科技、科华数据、网宿科技、首都在线；退出：中宠股份、乖宝宠物、众兴菌业、佩蒂股份、依依股份、创源股份、小商品城、有友食品、潮宏基、西麦食品

2026-06-30 新进：中控技术、光环新网、利通电子、协创数据、智微智能、润建股份；退出：东阳光、中恒电气、优刻得、信息发展、润泽科技、网宿科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 13/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。