东兴兴晟混合A

东兴兴晟混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

东兴兴晟混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.82%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国石化、中国石油、五粮液、天能股份、广州发展。2023 年调仓：新进 26 笔（11 盈 / 15 亏）；退出 27 笔（规避 22 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、有色金属。

Q2 末换仓：新进 中国中冶、京泉华、北京银行、厦门象屿，退出 云南铜业、健之佳、冠盛股份、华铁应急。Q3 再平衡：新进 上汽集团、东方日升、伟时电子、凯因科技，退出 中国中冶、京泉华、北京银行、厦门象屿，兼有获利兑现与方向试探。Q4 石油石化行业持仓占比从 0% 升至 2.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国石化、中国石油、五粮液、天能股份，退出 上汽集团、东方日升、伟时电子、凯因科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 石油石化(+2.72pp)、公用事业(+2.82pp)、食品饮料(+2.06pp)；净降配 医药生物(-1.61pp)、有色金属(-2.11pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 云南铜业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国中冶、京泉华、北京银行、厦门象屿、天合光能、柳药集团、润建股份、申能股份、航天电器、闻泰科技；退出：云南铜业、健之佳、冠盛股份、华铁应急、复洁环保、无锡银行、武进不锈、洛阳钼业、立方制药、维力医疗

2023-09-30 新进：上汽集团、东方日升、伟时电子、凯因科技、分众传媒、航亚科技、航天信息、艾比森；退出：中国中冶、京泉华、北京银行、厦门象屿、柳药集团、润建股份、航天电器、闻泰科技

2023-12-31 新进：中国石化、中国石油、五粮液、天能股份、广州发展、正裕工业、渝农商行、燕塘乳业、百诚医药；退出：上汽集团、东方日升、伟时电子、凯因科技、分众传媒、天合光能、航亚科技、航天信息、艾比森

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/15；退出 规避/错失 22/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。