景顺长城安鑫回报一年持有期混合A

景顺长城安鑫回报一年持有期混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城安鑫回报一年持有期混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约29.4%，四季平均换手约43.33%。四季度新进Top10：广联达。2023 年调仓：新进 7 笔（2 盈 / 5 亏）；退出 5 笔（规避 4 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑材料 与 房地产 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 12.21% 调整至 11.87%，房地产 由 4.75% 至 6.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 5.4%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三棵树、美年健康、鸿路钢构，退出 建发股份、温氏股份、牧原股份。Q3 再平衡：新进 人福医药、我爱我家、招商蛇口，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 广联达，退出 人福医药、招商蛇口，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、农林牧渔 等方向；净加仓 计算机(+4.28pp)、医药生物(+3.84pp)、建筑装饰(+3.5pp)；净降配 交通运输(-3.92pp)、农林牧渔(-8.33pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三棵树、美年健康、鸿路钢构；退出：建发股份、温氏股份、牧原股份

2023-09-30 新进：人福医药、我爱我家、招商蛇口；退出：—

2023-12-31 新进：广联达；退出：人福医药、招商蛇口

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/5；退出 规避/错失 4/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。