汇添富中盘价值精选混合A

汇添富中盘价值精选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富中盘价值精选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.21%，四季平均换手约47.87%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：中材科技、大族激光、格力电器、江海股份。2026 年调仓：新进 9 笔（4 盈 / 5 亏）；退出 6 笔（规避 4 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 7.57% 调整至 11.21%，电力设备 由 3.3% 至 4.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 4.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万华化学、徐工机械、环旭电子、生益科技。Q3 再平衡：退出 徐工机械、杭州银行、生益科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中材科技、大族激光、格力电器、江海股份，退出 万华化学、北方华创、神火股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 电子(+3.64pp)、建筑材料(+3.24pp)、家用电器(+1.97pp)；净降配 银行(-3.02pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-4.47pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 4.47% 逐季回落至年末 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 4.47% 逐季回落至年末 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万华化学、徐工机械、环旭电子、生益科技、神火股份；退出：—

2026-03-31 新进：—；退出：徐工机械、杭州银行、生益科技

2026-06-30 新进：中材科技、大族激光、格力电器、江海股份；退出：万华化学、北方华创、神火股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/5；退出 规避/错失 4/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。