大成丰享回报混合A
(009653)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
大成丰享回报混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
大成丰享回报混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.95%，四季平均换手约74.67%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：ST际华、东瑞股份、五矿发展、南山控股、欧晶科技。2024 年调仓：新进 19 笔（13 盈 / 6 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.9500% |
| 平均换手 | 74.6700% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、商贸零售。
Q2 末换仓：新进 ST际华、义翘神州、南微医学、合兴包装，退出 TCL科技、微芯生物、盟升电子、蓝焰控股。Q3 再平衡：新进 华光新材、天齐锂业、金域医学，退出 ST际华、合兴包装、明冠新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST际华、东瑞股份、五矿发展、南山控股，退出 义翘神州、华光新材、南微医学、壹石通，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 1.03% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.03 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 2.1% | 1.64% | 3.07% | 0.99% | -1.11 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.33% | +0.33 |
| 电子 | 1.03% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | -0.73 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.29% | +0.29 |
| 商贸零售 | 1.04% | 0.86% | 1.14% | 0.27% | -0.77 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.69% | 0.51% | 0.26% | +0.26 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.26% | +0.26 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.34% | 0.0% | 0.23% | +0.23 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.84% | 1.24% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.38% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.38 |
| 国防军工 | 0.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.29 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.54% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.30 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.32% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：ST际华、义翘神州、南微医学、合兴包装、壹石通、明冠新材、重庆钢铁、键凯科技；退出：TCL科技、微芯生物、盟升电子、蓝焰控股、重药控股、金城医药、金域医学、金禾实业
2024-09-30 新进：华光新材、天齐锂业、金域医学；退出：ST际华、合兴包装、明冠新材
2024-12-31 新进：ST际华、东瑞股份、五矿发展、南山控股、欧晶科技、火星人、瑞迈特、金宏气体；退出：义翘神州、华光新材、南微医学、壹石通、天虹股份、天齐锂业、重庆钢铁、键凯科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 合兴包装 | 0.32 | 24.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 义翘神州 | 0.33 | 22.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 重庆钢铁 | 0.84 | 32.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | ST际华 | 0.34 | 16.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 南微医学 | 0.47 | 24.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 键凯科技 | 0.5 | 8.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 明冠新材 | 0.31 | 29.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 壹石通 | 0.38 | 20.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | TCL科技 | 1.03 | -7.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 重药控股 | 0.27 | -6.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 蓝焰控股 | 0.3 | -4.07 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 金禾实业 | 0.38 | 6.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 金城医药 | 0.25 | -3.05 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 金域医学 | 0.73 | -51.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 盟升电子 | 0.29 | -31.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 微芯生物 | 0.49 | -6.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 0.54 | -6.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金域医学 | 0.88 | -25.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华光新材 | 0.53 | 18.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 合兴包装 | 0.32 | 24.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | ST际华 | 0.34 | 16.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 明冠新材 | 0.31 | 29.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东瑞股份 | 0.29 | -8.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 欧晶科技 | 0.26 | -9.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 南山控股 | 0.26 | -6.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 火星人 | 0.33 | 5.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 瑞迈特 | 0.3 | 28.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 五矿发展 | 0.27 | 1.4 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | ST际华 | 0.23 | -7.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 金宏气体 | 0.3 | 6.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天虹股份 | 1.14 | 17.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 0.54 | -6.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 义翘神州 | 0.45 | -15.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 重庆钢铁 | 1.24 | 7.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 南微医学 | 0.66 | -11.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 键凯科技 | 0.61 | -11.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华光新材 | 0.53 | 18.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 壹石通 | 0.51 | 4.65 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 13/6；退出 规避/错失 11/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。