博时恒盛持有期混合C
(009717)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
博时恒盛持有期混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
博时恒盛持有期混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.16%，四季平均换手约58.33%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中原高速、中国核电、中国海油、中炬高新、伊利股份。2024 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 8 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 15.1600% |
| 平均换手 | 58.3300% |
| 持股集中度 | 0.0026 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 农林牧渔、机械设备。
Q3 电子行业持仓占比从 0.75% 升至 4.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北方华创、华统股份、嘉必优、永新光学，退出 唐人神、天康生物、新五丰、生物股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中原高速、中国核电、中国海油、中炬高新，退出 北方华创、华统股份、嘉必优、巨星农牧，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、社会服务、机械设备 等方向；净加仓 食品饮料(+1.95pp)；净降配 非银金融(-1.71pp)、社会服务(-1.74pp)、机械设备(-2.29pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.64%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.64%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 1.64% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 1.45% | 1.95% | +1.95 |
| 电子 | 1.1% | 0.75% | 4.78% | 1.59% | +0.49 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.02% | +1.02 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.78% | +0.78 |
| 非银金融 | 1.71% | 1.24% | 0.0% | 0.0% | -1.71 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 2.15% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 1.74% | 1.44% | 2.47% | 0.0% | -1.74 |
| 机械设备 | 2.29% | 2.4% | 2.16% | 0.0% | -2.29 |
| 农林牧渔 | 9.01% | 8.46% | 1.35% | 0.0% | -9.01 |
| 基础化工 | 2.19% | 2.16% | 3.52% | 0.0% | -2.19 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 1.64% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 1.64% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：—；退出：—
2024-09-30 新进：北方华创、华统股份、嘉必优、永新光学、百洋医药、芯源微；退出：唐人神、天康生物、新五丰、生物股份、维信诺、财通证券
2024-12-31 新进：中原高速、中国核电、中国海油、中炬高新、伊利股份、佩蒂股份、国投电力、新大陆、立讯精密、蓝思科技；退出：北方华创、华统股份、嘉必优、巨星农牧、昌红科技、永新光学、百洋医药、科锐国际、芯源微、金石资源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 北方华创 | 1.64 | 6.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华统股份 | 1.45 | -4.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 百洋医药 | 2.15 | -19.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 永新光学 | 1.03 | 32.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 芯源微 | 2.11 | 0.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 嘉必优 | 1.76 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天康生物 | 1.86 | 3.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 维信诺 | 0.75 | 24.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 唐人神 | 1.71 | 7.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 生物股份 | 1.99 | 1.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新五丰 | 1.32 | -6.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 财通证券 | 1.24 | 31.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新大陆 | 1.02 | 49.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.78 | 0.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 蓝思科技 | 0.81 | 15.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 佩蒂股份 | 0.75 | -3.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中原高速 | 0.78 | 4.27 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中炬高新 | 0.92 | -6.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国投电力 | 0.71 | -13.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 1.03 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国海油 | 0.74 | -12.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国核电 | 0.72 | -11.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 北方华创 | 1.64 | 6.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华统股份 | 1.45 | -4.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 昌红科技 | 2.16 | -5.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 科锐国际 | 2.47 | -4.84 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 百洋医药 | 2.15 | -19.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 永新光学 | 1.03 | 32.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 巨星农牧 | 1.35 | -17.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金石资源 | 1.76 | -19.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 芯源微 | 2.11 | 0.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 嘉必优 | 1.76 | -6.21 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 8/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。