东财量化精选C

东财量化精选C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东财量化精选C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.77%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：万邦医药、力源科技、动力源、南模生物、友好集团。2026 年调仓：新进 30 笔（9 盈 / 21 亏）；退出 30 笔（规避 23 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、电子。

Q2 末换仓：新进 交大思诺、国泰环保、天地数码、宁水集团，退出 中信证券、中芯国际、中际旭创、亿纬锂能。Q3 再平衡：新进 GQY视讯、亚邦股份、优宁维、华星创业，退出 交大思诺、国泰环保、天地数码、宁水集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万邦医药、力源科技、动力源、南模生物，退出 GQY视讯、亚邦股份、优宁维、华星创业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、电力设备 等方向；净降配 电子(-1.69pp)、电力设备(-1.88pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，年初 1.69% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 2.39% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际、宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：交大思诺、国泰环保、天地数码、宁水集团、新大正、百达精工、通程控股、通达动力、镇海股份、青岛食品；退出：中信证券、中芯国际、中际旭创、亿纬锂能、吉比特、宁德时代、指南针、比亚迪、海光信息、阳光电源

2026-03-31 新进：GQY视讯、亚邦股份、优宁维、华星创业、品渥食品、德必集团、精艺股份、红墙股份、罗平锌电、腾亚精工；退出：交大思诺、国泰环保、天地数码、宁水集团、新大正、百达精工、通程控股、通达动力、镇海股份、青岛食品

2026-06-30 新进：万邦医药、力源科技、动力源、南模生物、友好集团、宁水集团、通达海、金迪克、长青科技、龙软科技；退出：GQY视讯、亚邦股份、优宁维、华星创业、品渥食品、德必集团、精艺股份、红墙股份、罗平锌电、腾亚精工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/21；退出 规避/错失 23/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。