浦银安盛稳健丰利债券C
(009944)公募固收增强型债券型2026 自然年 · 重仓透视
浦银安盛稳健丰利债券C 近一年重仓选股评论
浦银安盛稳健丰利债券C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛稳健丰利债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.1%，四季平均换手约92.13%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中微公司、中际旭创、大族数控、安集科技、拓荆科技。2026 年调仓：新进 25 笔（8 盈 / 17 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.1000% |
| 平均换手 | 92.1300% |
| 持股集中度 | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 综合星级 | ★★★★☆ 4星 |
| 滚动年化回报 | 3.80% |
| 年化波动率 | 2.54% |
| 最大回撤 | -1.98% |
| 夏普比率 | 0.50 |
| 索提诺比率 | 0.66 |
| 同类排名 | 前 17%（6948 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|---|---|
| 盈利 | 85.5 | 偏强 |
| 波动 | 62.6 | 较大 |
| 风险 | 53.8 | 中等 |
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中信银行、大金重工、建设银行、成都银行，退出 中国神华、中国船舶、中材科技、中金黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中微公司、中际旭创、大族数控、安集科技，退出 中信银行、南京银行、大金重工、成都银行，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.54% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.09% | +1.09 |
| 银行 | 0.0% | 0.58% | 1.71% | 0.36% | +0.36 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.21% | +0.21 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.16% | +0.16 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.24% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.54% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.25% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.15% | 0.0% | +0.00 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.54% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：—；退出：—
2026-03-31 新进：中信银行、大金重工、建设银行、成都银行、杭州银行、江苏银行、沪农商行；退出：中国神华、中国船舶、中材科技、中金黄金、国恩股份、江苏金租、湖南黄金、震裕科技
2026-06-30 新进：中微公司、中际旭创、大族数控、安集科技、拓荆科技、生益科技、立讯精密、鼎龙股份；退出：中信银行、南京银行、大金重工、成都银行、杭州银行、沪农商行、苏州银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 中材科技 | 0.24 | 8.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 湖南黄金 | 0.23 | 46.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 国恩股份 | 0.31 | -10.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 苏州银行 | 0.27 | 0.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 震裕科技 | 0.21 | 3.87 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 中国船舶 | 0.23 | -7.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 中金黄金 | 0.31 | 14.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 江苏金租 | 0.27 | 9.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 南京银行 | 0.31 | -0.35 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.25 | 15.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 大金重工 | 0.15 | -16.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 江苏银行 | 0.24 | -1.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 杭州银行 | 0.23 | -13.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 沪农商行 | 0.24 | -17.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 成都银行 | 0.24 | 3.39 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 建设银行 | 0.17 | -0.21 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 中信银行 | 0.25 | -16.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 中材科技 | 0.24 | 8.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 湖南黄金 | 0.23 | 46.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 国恩股份 | 0.31 | -10.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 震裕科技 | 0.21 | 3.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 中国船舶 | 0.23 | -7.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 中金黄金 | 0.31 | 14.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 江苏金租 | 0.27 | 9.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 中国神华 | 0.25 | 15.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.17 | -14.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 鼎龙股份 | 0.18 | -32.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 中际旭创 | 0.21 | -28.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 大族数控 | 0.16 | -34.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 生益科技 | 0.24 | -34.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 中微公司 | 0.16 | -18.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 安集科技 | 0.16 | -25.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 拓荆科技 | 0.18 | -14.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 大金重工 | 0.15 | -16.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 苏州银行 | 0.17 | -16.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 杭州银行 | 0.23 | -13.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 南京银行 | 0.17 | -13.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 沪农商行 | 0.24 | -17.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 成都银行 | 0.24 | 3.39 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 中信银行 | 0.25 | -16.51 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/17；退出 规避/错失 8/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。