方正富邦策略精选C

方正富邦策略精选C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

方正富邦策略精选C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.08%，四季平均换手约85.23%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.01%)。最近一季新进Top10：东山精密、中际旭创、华丰科技、天通股份、宁德时代。2026 年调仓：新进 23 笔（6 盈 / 17 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 15.6%，机械设备 由 0% 至 8.77%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华电国际、国泰海通、广发证券、恒立液压，退出 中国银行、康缘药业、恩华药业、贝达药业。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 14.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 兴业证券、天承科技、拓普集团、拓荆科技，退出 东方证券、华泰证券、华电国际、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中际旭创、华丰科技、天通股份，退出 兴业证券、天承科技、广发证券、恒立液压，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+8.77pp)、国防军工(+4.65pp)、电子(+15.6pp)；净降配 电力设备(-3.63pp)、银行(-5.16pp)、非银金融(-4.99pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.01%）。

相应下降：新能源/电力设备(-3.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 7.64% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.01%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 7.64% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.01%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华电国际、国泰海通、广发证券、恒立液压、恺英网络、神州泰岳、隆基绿能；退出：中国银行、康缘药业、恩华药业、贝达药业

2026-03-31 新进：兴业证券、天承科技、拓普集团、拓荆科技、汇绿生态、盛科通信、龙磁科技；退出：东方证券、华泰证券、华电国际、宁德时代、恺英网络、神州泰岳、隆基绿能

2026-06-30 新进：东山精密、中际旭创、华丰科技、天通股份、宁德时代、澜起科技、精智达、罗博特科、芯朋微；退出：兴业证券、天承科技、广发证券、恒立液压、拓普集团、拓荆科技、汇绿生态、盛科通信、龙磁科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/17；退出 规避/错失 10/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。