平安鼎弘混合(LOF)C

平安鼎弘混合(LOF)C 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鼎弘混合(LOF)C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.2%，四季平均换手约92.77%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.76%)、半导体设备/材料(0.66%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.66%）。四季度新进Top10：中国中免、伯特利、北方华创、奔图科技、宁波银行。2022 年调仓：新进 25 笔（7 盈 / 18 亏）；退出 26 笔（规避 21 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 农林牧渔、计算机。

Q2 末换仓：新进 中国中免、中国国航、华友钴业、天赐材料，退出 保利发展、宁德时代、招商轮船、明泰铝业。Q3 再平衡：新进 中牧股份、亿纬锂能、华发股份、天合光能，退出 东方财富、中国中免、中国国航、华友钴业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国中免、伯特利、北方华创、奔图科技，退出 中牧股份、亿纬锂能、华发股份、天合光能，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.69% 附近；主要经由 北方华创、宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.53% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：中国中免、中国国航、华友钴业、天赐材料、容百科技、爱美客、舍得酒业、隆基绿能、鹏辉能源；退出：保利发展、宁德时代、招商轮船、明泰铝业、朗新科技、海康威视、温氏股份、牧原股份、韦尔股份

2022-09-30 新进：中牧股份、亿纬锂能、华发股份、天合光能、德赛西威、思源电气、明阳智能、阳光电源、顺丰控股；退出：东方财富、中国中免、中国国航、华友钴业、天赐材料、容百科技、爱美客、舍得酒业、鹏辉能源

2022-12-31 新进：中国中免、伯特利、北方华创、奔图科技、宁波银行、泸州老窖、立讯精密、继峰股份；退出：中牧股份、亿纬锂能、华发股份、天合光能、德赛西威、思源电气、明阳智能、隆基绿能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/18；退出 规避/错失 21/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。