平安瑞尚六个月持有混合A

平安瑞尚六个月持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安瑞尚六个月持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.25%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：中远海能、信测标准、思特威、招商南油、联芸科技。2026 年调仓：新进 18 笔（7 盈 / 11 亏）；退出 13 笔（规避 6 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 电子 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 0% 调整至 7.47%，电子 由 0% 至 6.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q3 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 8.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 伊戈尔、华电科工、嘉泽新能，退出 佰维存储、协创数据、国科微、德明利，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中远海能、信测标准、思特威、招商南油，退出 伊戈尔、华电科工、嘉泽新能，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 社会服务(+6.58pp)、电子(+6.76pp)、交通运输(+7.47pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.05% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.05% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：伊戈尔、华电科工、嘉泽新能；退出：佰维存储、协创数据、国科微、德明利、意华股份、日联科技、昌红科技、普冉股份、纳芯微、香农芯创

2026-06-30 新进：中远海能、信测标准、思特威、招商南油、联芸科技；退出：伊戈尔、华电科工、嘉泽新能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/11；退出 规避/错失 6/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。