太平睿安混合C

太平睿安混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

太平睿安混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.48%，四季平均换手约92.6%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.77%)、资源/有色(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：万华化学、中国卫星、中国银行、中际旭创、农业银行。2026 年调仓：新进 26 笔（11 盈 / 15 亏）；退出 26 笔（规避 16 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.16%。

Q2 末换仓：新进 中国人寿、中矿资源、中芯国际、兆易创新，退出 东方财富、北方稀土、复旦微电、天赐材料。Q3 再平衡：新进 东方财富、奇安信、广联航空、沪硅产业，退出 三花智控、中国人寿、中矿资源、兆易创新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 4.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万华化学、中国卫星、中国银行、中际旭创，退出 东方财富、中芯国际、奇安信、广联航空，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、有色金属、医药生物 等方向；净加仓 银行(+4.16pp)、基础化工(+2.15pp)、通信(+1.75pp)；净降配 非银金融(-1.53pp)、有色金属(-2.3pp)、医药生物(-4.47pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.53% 附近（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 1.28% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 1.77% 为全年高点；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国人寿、中矿资源、中芯国际、兆易创新、厦钨新能、寒武纪、康龙化成、海博思创；退出：东方财富、北方稀土、复旦微电、天赐材料、奕瑞科技、紫金矿业、迪哲医药、阳光电源

2026-03-31 新进：东方财富、奇安信、广联航空、沪硅产业、王府井、药明康德、迈为股份、金山办公；退出：三花智控、中国人寿、中矿资源、兆易创新、厦钨新能、寒武纪、康龙化成、海博思创

2026-06-30 新进：万华化学、中国卫星、中国银行、中际旭创、农业银行、宁德时代、工商银行、建设银行、润阳科技、邮储银行；退出：东方财富、中芯国际、奇安信、广联航空、恒瑞医药、沪硅产业、王府井、药明康德、迈为股份、金山办公

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/15；退出 规避/错失 16/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。