南方誉尚一年持有期混合A
(010444)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
南方誉尚一年持有期混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
南方誉尚一年持有期混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.31%，四季平均换手约76.13%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.79%)、消费/家电/面板(0.64%)。四季度新进Top10：九丰能源、古井贡酒、大华股份、宁德时代、昊海生科。2024 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 19 笔（规避 12 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.3100% |
| 平均换手 | 76.1300% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 公用事业、煤炭。
Q2 末换仓：新进 中国核电、中国海油、华润三九、新乳业，退出 中国神华、宁波银行、康泰生物、粤高速A。Q3 再平衡：新进 云铝股份、安井食品、巨星农牧、普洛药业，退出 中国核电、中国海油、中国石油、兖矿能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 九丰能源、古井贡酒、大华股份、宁德时代，退出 云铝股份、华电国际、华能国际、巨星农牧，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.79% | +0.79 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.64% | +0.64 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.41% | 1.03% | 1.19% | 1.5% | +1.09 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.84% | 1.3% | 1.0% | +1.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.79% | +0.79 |
| 公用事业 | 1.14% | 2.7% | 1.2% | 0.73% | -0.41 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.64% | +0.64 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.44% | +0.44 |
| 医药生物 | 0.58% | 0.68% | 0.46% | 0.44% | -0.14 |
| 交通运输 | 0.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.40 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.45% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.93% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.42% | 0.77% | 0.0% | 0.0% | -0.42 |
| 石油石化 | 0.41% | 1.68% | 0.0% | 0.0% | -0.41 |
| 煤炭 | 0.99% | 0.71% | 0.0% | 0.0% | -0.99 |
| 银行 | 0.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.40 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0.79% | +0.79 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0.79% | +0.79 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国核电、中国海油、华润三九、新乳业；退出：中国神华、宁波银行、康泰生物、粤高速A
2024-09-30 新进：云铝股份、安井食品、巨星农牧、普洛药业、洽洽食品、驰宏锌锗、高能环境；退出：中国核电、中国海油、中国石油、兖矿能源、分众传媒、华润三九、新乳业
2024-12-31 新进：九丰能源、古井贡酒、大华股份、宁德时代、昊海生科、美的集团、聚辰股份、银轮股份；退出：云铝股份、华电国际、华能国际、巨星农牧、普洛药业、洽洽食品、驰宏锌锗、高能环境
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华润三九 | 0.68 | 11.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新乳业 | 0.84 | 40.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国海油 | 0.83 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国核电 | 0.83 | 4.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 粤高速A | 0.4 | 4.0 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.4 | 6.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 康泰生物 | 0.58 | -28.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国神华 | 0.43 | 13.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 普洛药业 | 0.46 | -5.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 云铝股份 | 0.46 | -8.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 洽洽食品 | 0.63 | -13.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 驰宏锌锗 | 0.47 | -2.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安井食品 | 0.67 | -17.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 巨星农牧 | 0.53 | -17.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 高能环境 | 0.45 | -9.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华润三九 | 0.68 | 11.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.77 | 16.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新乳业 | 0.84 | 40.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兖矿能源 | 0.71 | -26.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 0.83 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国石油 | 0.85 | -12.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国核电 | 0.83 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.64 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 古井贡酒 | 0.52 | -1.76 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 银轮股份 | 0.56 | 47.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大华股份 | 0.48 | 6.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 0.79 | -4.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 九丰能源 | 0.73 | -10.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 聚辰股份 | 0.44 | 38.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 昊海生科 | 0.44 | -2.48 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 普洛药业 | 0.46 | -5.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 云铝股份 | 0.46 | -8.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洽洽食品 | 0.63 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华能国际 | 0.48 | -12.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华电国际 | 0.72 | -6.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 驰宏锌锗 | 0.47 | -2.79 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 巨星农牧 | 0.53 | -17.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 高能环境 | 0.45 | -9.97 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 12/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。