国寿安保稳和6个月持有期混合A

国寿安保稳和6个月持有期混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳和6个月持有期混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.62%，四季平均换手约94.3%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、世运电路、东山精密、中国神华、乐鑫科技。2024 年调仓：新进 26 笔（18 盈 / 8 亏）；退出 26 笔（规避 9 / 错失 17）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、计算机。

Q2 末换仓：新进 东山精密、中际旭创、国电南瑞、歌尔股份，退出 中国通号、国网信通、山西汾酒、思维列控。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 4.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方财富、中信证券、中国中车、同花顺，退出 东山精密、中际旭创、五粮液、平高电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、世运电路、东山精密、中国神华，退出 东方财富、中信证券、中国中车、同花顺，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 电子(+1.72pp)、汽车(+2.73pp)；净降配 食品饮料(-2.8pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.65%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.3%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东山精密、中际旭创、国电南瑞、歌尔股份、泸州老窖、甘肃能化、贵州茅台、超声电子；退出：中国通号、国网信通、山西汾酒、思维列控、时代电气、海光信息、迈瑞医疗

2024-09-30 新进：东方财富、中信证券、中国中车、同花顺、广发证券、新华保险、新易盛、永辉超市、紫金矿业；退出：东山精密、中际旭创、五粮液、平高电气、歌尔股份、泸州老窖、甘肃能化、贵州茅台、超声电子

2024-12-31 新进：上汽集团、世运电路、东山精密、中国神华、乐鑫科技、保隆科技、华丰科技、长江电力、鹏鼎控股；退出：东方财富、中信证券、中国中车、同花顺、国电南瑞、广发证券、新华保险、新易盛、永辉超市、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 18/8；退出 规避/错失 9/17。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。