中加科鑫混合A

中加科鑫混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

中加科鑫混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.37%，四季平均换手约92.6%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.66%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：八亿时空、南京医药、工商银行、广弘控股、建设银行。2023 年调仓：新进 26 笔（16 盈 / 10 亏）；退出 26 笔（规避 14 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 公用事业、交通运输。

Q2 末换仓：新进 中信证券、中国建筑、中际旭创、太阳纸业，退出 上海机场、中国核电、中国重汽、五粮液。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、京东方A、国星光电、瑞丰高材，退出 中信证券、中际旭创、太阳纸业、崇达技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 八亿时空、南京医药、工商银行、广弘控股，退出 中兴通讯、中国建筑、京东方A、国星光电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、交通运输 等方向；净降配 公用事业(-3.08pp)、交通运输(-2.54pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 江西铜业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中信证券、中国建筑、中际旭创、太阳纸业、崇达技术、建设银行、潍柴动力、益盛药业、贵州茅台、长城科技；退出：上海机场、中国核电、中国重汽、五粮液、宁波银行、密尔克卫、昆仑万维、海康威视、白云机场、长江电力

2023-09-30 新进：中兴通讯、京东方A、国星光电、瑞丰高材、紫金矿业、超声电子、越秀资本、迈瑞医疗；退出：中信证券、中际旭创、太阳纸业、崇达技术、建设银行、潍柴动力、益盛药业、长城科技

2023-12-31 新进：八亿时空、南京医药、工商银行、广弘控股、建设银行、招商证券、江西铜业、深粮控股；退出：中兴通讯、中国建筑、京东方A、国星光电、瑞丰高材、紫金矿业、越秀资本、迈瑞医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/10；退出 规避/错失 14/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。