博时恒进持有期混合C
(010548)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
博时恒进持有期混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
博时恒进持有期混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.85%，四季平均换手约85.87%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东方财富、中国银行、兴业银行、农业银行、华泰证券。2021 年调仓：新进 22 笔（11 盈 / 11 亏）；退出 21 笔（规避 15 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.8500% |
| 平均换手 | 85.8700% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 2.54% 调整至 8.17%。
Q2 末换仓：新进 仙鹤股份、兴森科技、平安银行、招商银行，退出 万科A、云南铜业、光大银行、兴业银行。Q3 再平衡：新进 君正集团、四方股份、山东出版、捷佳伟创，退出 仙鹤股份、兴森科技、平安银行、成都银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 1.49% 升至 8.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方财富、中国银行、兴业银行、农业银行，退出 君正集团、四方股份、山东出版、捷佳伟创，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+5.63pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近；主要经由 云南铜业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.39% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.39 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 2.54% | 1.93% | 1.49% | 8.17% | +5.63 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.38% | +1.38 |
| 煤炭 | 1.18% | 0.61% | 0.25% | 0.68% | -0.50 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.59% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.39% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.39 |
| 房地产 | 0.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.43 |
| 电子 | 0.0% | 0.17% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.21% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.25% | 0.22% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.68% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.45 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.72% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.21% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.35% | 0.35% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.39% | 0% | 0% | 0% | -0.39 | 辅助配置 | 云南铜业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：仙鹤股份、兴森科技、平安银行、招商银行、旗滨集团、普莱柯、贝斯特、长江电力；退出：万科A、云南铜业、光大银行、兴业银行、工商银行、建设银行、赛轮轮胎
2021-09-30 新进：君正集团、四方股份、山东出版、捷佳伟创、江苏银行、百川能源；退出：仙鹤股份、兴森科技、平安银行、成都银行、普莱柯、贝斯特、长江电力
2021-12-31 新进：东方财富、中国银行、兴业银行、农业银行、华泰证券、工商银行、建设银行、苏农银行；退出：君正集团、四方股份、山东出版、捷佳伟创、旗滨集团、江苏银行、百川能源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 平安银行 | 0.4 | -20.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 兴森科技 | 0.17 | 9.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 贝斯特 | 0.15 | -4.94 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.77 | -6.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 长江电力 | 0.25 | 6.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 旗滨集团 | 0.35 | -6.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 普莱柯 | 0.68 | -15.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 仙鹤股份 | 0.59 | -14.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 0.43 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 云南铜业 | 0.39 | -4.96 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 赛轮轮胎 | 0.45 | 10.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 0.57 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 0.76 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 光大银行 | 0.35 | -7.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 建设银行 | 0.37 | -9.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 捷佳伟创 | 0.49 | -16.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 百川能源 | 0.22 | -4.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 江苏银行 | 0.41 | 0.17 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 山东出版 | 0.21 | 0.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 四方股份 | 0.23 | 14.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 君正集团 | 0.21 | -8.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 0.4 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 兴森科技 | 0.17 | 9.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贝斯特 | 0.15 | -4.94 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长江电力 | 0.25 | 6.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 成都银行 | 0.76 | -6.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 普莱柯 | 0.68 | -15.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 仙鹤股份 | 0.59 | -14.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东方财富 | 0.89 | -31.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 0.59 | 8.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 农业银行 | 3.27 | 4.76 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 工商银行 | 0.41 | 3.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华泰证券 | 0.49 | -16.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 建设银行 | 0.59 | 7.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国银行 | 2.17 | 7.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 苏农银行 | 0.41 | 8.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 捷佳伟创 | 0.49 | -16.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 百川能源 | 0.22 | -4.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 江苏银行 | 0.41 | 0.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 山东出版 | 0.21 | 0.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 四方股份 | 0.23 | 14.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 君正集团 | 0.21 | -8.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 旗滨集团 | 0.35 | -1.33 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 11/11；退出 规避/错失 15/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。