长城均衡优选混合A

长城均衡优选混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长城均衡优选混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.33%，四季平均换手约77.47%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中际旭创、山西汾酒、晶方科技、泸州老窖、澜起科技。2023 年调仓：新进 19 笔（6 盈 / 13 亏）；退出 19 笔（规避 16 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 食品饮料 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.18% 调整至 10.29%，食品饮料 由 0% 至 4.94%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 计算机行业持仓占比从 2.75% 升至 8.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 兴齐眼药、同花顺、德赛西威、恺英网络，退出 创业慧康、国际医学、宁德时代、意华股份。Q3 再平衡：新进 中远海能、兴森科技、创业慧康、吉比特，退出 上海机场、兴齐眼药、同花顺、恺英网络，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、山西汾酒、晶方科技、泸州老窖，退出 中远海能、兴森科技、创业慧康、吉比特，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、医药生物、电力设备 等方向；净加仓 食品饮料(+4.94pp)、电子(+7.11pp)；净降配 交通运输(-7.7pp)、医药生物(-6.85pp)、电力设备(-2.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.85pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 2.85% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 2.85% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：兴齐眼药、同花顺、德赛西威、恺英网络、沪电股份、金山办公；退出：创业慧康、国际医学、宁德时代、意华股份、澜起科技、白云机场

2023-09-30 新进：中远海能、兴森科技、创业慧康、吉比特、招商轮船、虹软科技；退出：上海机场、兴齐眼药、同花顺、恺英网络、金山办公、长春高新

2023-12-31 新进：中际旭创、山西汾酒、晶方科技、泸州老窖、澜起科技、立讯精密、长盈精密；退出：中远海能、兴森科技、创业慧康、吉比特、招商轮船、沪电股份、虹软科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/13；退出 规避/错失 16/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。