易方达瑞康混合A
(011086)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
易方达瑞康混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达瑞康混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.75%，四季平均换手约61.7%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万华化学、久立特材、伊利股份、唐山港、徐工机械。2024 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 14.7500% |
| 平均换手 | 61.7000% |
| 持股集中度 | 0.0024 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、银行。
Q2 银行行业持仓占比从 2.67% 升至 5.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST绝味、光大银行、桐昆股份，退出 北新建材、绝味食品、视源股份。Q3 再平衡：新进 京沪高铁、欧派家居、美的集团、长江电力，退出 ST绝味、光大银行、桐昆股份、深南电路，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、久立特材、伊利股份、唐山港，退出 五粮液、京沪高铁、极米科技、欧派家居，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、家用电器 等方向；净加仓 交通运输(+2.98pp)、基础化工(+1.65pp)；净降配 电子(-2.1pp)、食品饮料(-5.92pp)、家用电器(-2.34pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 1.73% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 1.63% | 2.98% | +2.98 |
| 银行 | 2.67% | 5.57% | 3.43% | 1.88% | -0.79 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.65% | +1.65 |
| 食品饮料 | 6.76% | 6.54% | 5.97% | 0.84% | -5.92 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.79% | +0.79 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.73% | +0.73 |
| 建筑材料 | 0.93% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.93 |
| 电子 | 2.1% | 1.41% | 0.0% | 0.0% | -2.10 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 1.78% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 1.42% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 2.34% | 2.06% | 3.68% | 0.0% | -2.34 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 1.85% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：ST绝味、光大银行、桐昆股份；退出：北新建材、绝味食品、视源股份
2024-09-30 新进：京沪高铁、欧派家居、美的集团、长江电力；退出：ST绝味、光大银行、桐昆股份、深南电路
2024-12-31 新进：万华化学、久立特材、伊利股份、唐山港、徐工机械、扬农化工、招商公路、江苏银行、顺丰控股；退出：五粮液、京沪高铁、极米科技、欧派家居、立高食品、美的集团、贵州茅台、邮储银行、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 桐昆股份 | 1.42 | -15.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 光大银行 | 1.51 | 13.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 北新建材 | 0.93 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 视源股份 | 0.85 | -14.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 美的集团 | 1.73 | -1.1 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长江电力 | 1.78 | -1.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 京沪高铁 | 1.63 | 1.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 欧派家居 | 1.85 | 10.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 深南电路 | 1.41 | 4.92 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 桐昆股份 | 1.42 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 光大银行 | 1.51 | 13.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | ST绝味 | 1.57 | 10.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 徐工机械 | 0.73 | 8.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商公路 | 1.43 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 久立特材 | 0.79 | 7.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 顺丰控股 | 0.73 | 7.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 万华化学 | 0.79 | -5.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 扬农化工 | 0.86 | -8.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.84 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 江苏银行 | 0.87 | -3.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 唐山港 | 0.82 | -0.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 美的集团 | 1.73 | -1.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 五粮液 | 2.22 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 立高食品 | 1.96 | 7.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 1.79 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长江电力 | 1.78 | -1.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 邮储银行 | 1.74 | 7.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 京沪高铁 | 1.63 | 1.99 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 欧派家居 | 1.85 | 10.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 极米科技 | 1.95 | 24.66 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 6/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。