达诚宜创精选混合A

达诚宜创精选混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

达诚宜创精选混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.82%，四季平均换手约61.97%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(7.11%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中国船舶、争光股份、京东方A、华能国际、启明星辰。2023 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 汽车 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.29%。

Q2 电子行业持仓占比从 11.31% 升至 16.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 安路科技、新宝股份、海康威视、璞泰来，退出 宁德时代、紫光股份、金禾实业。Q3 再平衡：新进 三只松鼠、宁德时代、比依股份、赛轮轮胎，退出 京东方A、南方航空、安路科技、海康威视，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国船舶、争光股份、京东方A、华能国际，退出 五粮液、宁德时代、比依股份、璞泰来，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、电力设备 等方向；净加仓 家用电器(+3.03pp)、汽车(+4.29pp)、国防军工(+3.07pp)；净降配 交通运输(-2.61pp)、电力设备(-3.55pp)、食品饮料(-6.55pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（3.24%→7.11%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-3.55pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.55% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.55% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：安路科技、新宝股份、海康威视、璞泰来；退出：宁德时代、紫光股份、金禾实业

2023-09-30 新进：三只松鼠、宁德时代、比依股份、赛轮轮胎；退出：京东方A、南方航空、安路科技、海康威视

2023-12-31 新进：中国船舶、争光股份、京东方A、华能国际、启明星辰、盛剑科技；退出：五粮液、宁德时代、比依股份、璞泰来、贵州茅台、鼎龙股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。