创金合信气候变化责任投资股票A

创金合信气候变化责任投资股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信气候变化责任投资股票A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.29%，四季平均换手约79.33%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中科飞测、中际旭创、光库科技、彩虹股份、源杰科技。2026 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 18 笔（规避 11 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 7.11% 调整至 18.6%，机械设备 由 3.29% 至 9.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 兴业银锡、宁德时代、江淮汽车、银轮股份，退出 工业富联、新泉股份、歌尔股份、豪能股份。Q3 再平衡：新进 中孚实业、寒武纪、恒立液压、日联科技，退出 伟创电气、兴业银锡、江淮汽车、科达利，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 3.03% 升至 18.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中科飞测、中际旭创、光库科技、彩虹股份，退出 中孚实业、博迁新材、宁德时代、恒立液压，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、交通运输、汽车 等方向；净加仓 通信(+7.86pp)、电子(+11.49pp)、机械设备(+6.11pp)；净降配 电力设备(-3.68pp)、交通运输(-4.09pp)、汽车(-17.16pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.57%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.37%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.37%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：兴业银锡、宁德时代、江淮汽车、银轮股份、领益智造、鹏鼎控股；退出：工业富联、新泉股份、歌尔股份、豪能股份、长久物流

2026-03-31 新进：中孚实业、寒武纪、恒立液压、日联科技；退出：伟创电气、兴业银锡、江淮汽车、科达利、领益智造、鹏鼎控股

2026-06-30 新进：中科飞测、中际旭创、光库科技、彩虹股份、源杰科技、精智达、芯源微；退出：中孚实业、博迁新材、宁德时代、恒立液压、日联科技、浙江荣泰、银轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 11/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。