富国稳健策略6个月持有混合C
(011213)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
富国稳健策略6个月持有混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
富国稳健策略6个月持有混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.64%，四季平均换手约66.7%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.08%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：智飞生物、沪电股份、海尔智家、玲珑轮胎、立讯精密。2021 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 32.6400% |
| 平均换手 | 66.7000% |
| 持股集中度 | 0.0119 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 传媒 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 6.38%，传媒 由 2.89% 至 4.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 电力设备行业持仓占比从 5.6% 升至 14.09%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 上机数控、东方财富、保利发展、宏发股份，退出 中国太保、宁波银行、宝武镁业、弘元绿能。12月 再平衡：新进 智飞生物、沪电股份、海尔智家、玲珑轮胎，退出 上机数控、东方财富、宁德时代、杰瑞股份，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 基础化工、非银金融、有色金属 等方向；净加仓 轻工制造(+3.17pp)、家用电器(+3.08pp)、房地产(+3.52pp)；净降配 基础化工(-4.84pp)、机械设备(-1.68pp)、非银金融(-2.25pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
12月 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.08%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.08pp)；相应下降：新能源/电力设备(-1.92pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.92pp（峰值出现在 09月）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.92pp（峰值出现在 09月）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 3.08% | +3.08 |
| 新能源/电力设备 | 1.92% | 3.05% | 0.0% | -1.92 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 6.38% | +6.38 |
| 传媒 | 2.89% | 4.24% | 4.45% | +1.56 |
| 房地产 | 0.0% | 3.11% | 3.52% | +3.52 |
| 电力设备 | 5.6% | 14.09% | 3.34% | -2.26 |
| 轻工制造 | 0.0% | 2.55% | 3.17% | +3.17 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 3.08% | +3.08 |
| 机械设备 | 4.7% | 7.26% | 3.02% | -1.68 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 2.9% | +2.90 |
| 医药生物 | 1.82% | 0.0% | 2.75% | +0.93 |
| 基础化工 | 4.84% | 3.32% | 0.0% | -4.84 |
| 非银金融 | 2.25% | 4.03% | 0.0% | -2.25 |
| 有色金属 | 2.01% | 0.0% | 0.0% | -2.01 |
| 银行 | 2.6% | 0.0% | 0.0% | -2.60 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.92% | 3.05% | 0% | -1.92 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 1.92% | 3.05% | 0% | -1.92 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：上机数控、东方财富、保利发展、宏发股份、宝钢包装、杰瑞股份；退出：中国太保、宁波银行、宝武镁业、弘元绿能、滨化股份、长春高新
2021-12-31 新进：智飞生物、沪电股份、海尔智家、玲珑轮胎、立讯精密；退出：上机数控、东方财富、宁德时代、杰瑞股份、索通发展
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 3.58 | -17.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 4.03 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 保利发展 | 3.11 | 11.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宏发股份 | 3.04 | 19.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宝钢包装 | 2.55 | 19.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长春高新 | 1.82 | -29.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 2.6 | -9.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宝武镁业 | 2.01 | 74.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国太保 | 2.25 | -6.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 滨化股份 | 2.08 | 28.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 沪电股份 | 3.03 | -20.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 3.35 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 智飞生物 | 2.75 | 10.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 3.08 | -22.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 玲珑轮胎 | 2.9 | -39.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 杰瑞股份 | 3.58 | -17.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方财富 | 4.03 | 7.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 3.05 | 11.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 上机数控 | 8.0 | -40.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 索通发展 | 3.32 | -14.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 6/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。